政策層面的密集部署，正推動中國消費金融行業(yè)加速駛入“信用驅動”的新航道。近日，央行等六部門聯(lián)合發(fā)布的《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》（以下簡稱《意見》）明確提出，“健全消費領域信用體系建設”“以信用建設推進信用貸款投放”。這一部署，標志著中國消費金融領域正經歷從“抵押時代”向“信用時代”的歷史性跨越。進一步完善信用信息互聯(lián)互通

　　在信用體系建設的過程中，征信機構扮演著越來越重要的角色。據(jù)中國經濟時報記者了解，征信機構不僅建立了包含個人和企業(yè)的信貸記錄、還款表現(xiàn)、公共記錄等多維度信息的信用信息數(shù)據(jù)庫，為金融機構的決策提供支持，而且通過運用大數(shù)據(jù)和人工智能技術，對個人和企業(yè)的信用信息進行收集、整理和分析，提高了信用評估的準確性和效率。此外，征信機構還與政府部門、金融機構等展開合作，共同推進信用信息的共享應用。

　　以螞蟻集團為例，其在商業(yè)信用體系建設方面進行了積極探索和實踐。芝麻信用是螞蟻集團開放的商業(yè)信用能力，客觀反映了個人的商業(yè)信用狀況。目前，芝麻信用已在租賃、購物、商旅出行、本地生活等多個商業(yè)場景中得到廣泛應用，幫助商戶提供更優(yōu)質、更便捷的服務。

　　當前，我國的信用體系已經擴展至金融、交通、教育、醫(yī)療等多個領域。信用平臺建設也在有序推進，信用信息實現(xiàn)了互聯(lián)互通。

　　但中國宏觀經濟研究院投資研究所副研究員李粉告訴中國經濟時報記者，目前，各信用平臺的信用信息共享還存在三大壁壘：一是不同征信機構采用不同的征信模型和評級標準，導致數(shù)據(jù)內容、采集途徑、采集方式以及數(shù)據(jù)分析和處理方式各有不同，使得征信機構之間的數(shù)據(jù)難以相互兼容和融合，影響了信息資源的整合和使用效率。二是出于自身利益考慮，各征信機構或擁有數(shù)據(jù)的企業(yè)不愿公開所有數(shù)據(jù)，形成“數(shù)據(jù)孤島”“數(shù)據(jù)壟斷”等問題。三是信用信息涉及個人隱私和商業(yè)秘密，數(shù)據(jù)共享存在隱私泄露和安全風險。同時，數(shù)據(jù)在傳輸和存儲過程中也可能面臨黑客攻擊、數(shù)據(jù)篡改等安全威脅，這也成為了阻礙信用信息共享的重要因素。

　　以信用建設促進消費信貸投放

　　在我國消費金融行業(yè)從“抵押時代”邁向“信用時代”的過程中，信用建設成為了推進信貸投放的關鍵因素。在消費金融領域，消費信貸不僅有利于增強消費市場的活力，還為消費者帶來了更加便捷和靈活的金融支持。

　　近年來，我國消費信貸市場呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，不含個人住房貸款的消費性貸款余額21.02萬億元，同比增長6.1%，增加321億元。

　　與此同時，在消費信貸市場，由于社會信用體系尚未完善，信息公開的透明度也有待提高，這導致了部分群體的消費信貸需求未能得到充分滿足。信貸產品也存在標準化和同質化的問題，難以滿足消費者的個性化和定制化需求。此外，消費信貸服務成本高昂，風險管控也頗具挑戰(zhàn)。

　　“對于信用記錄空白的‘小白用戶’，因其信用數(shù)據(jù)缺失，信用評估工作面臨較大困難。此外，消費信貸市場的消費場景也難以判斷，這都在一定程度上影響了消費信貸市場?！敝袊鐣茖W院財經戰(zhàn)略研究院副院長尹振濤在接受中國經濟時報記者采訪時表示。

　　對于信用記錄較少或無信用記錄的“小白用戶”，商務部國際貿易經濟合作研究院流通與消費研究所所長董超認為，征信機構應依托多維度信息，廣泛采集小微商戶的交易流水、支付數(shù)據(jù)和線上銷售數(shù)據(jù)等，利用人工智能、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術，科學刻畫小微商戶和普通消費者的畫像，為其獲得信用貸款創(chuàng)造有利條件。

　　李粉建議，下一步，金融機構和監(jiān)管部門要協(xié)同合作，克服障礙，推動消費金融信用體系不斷完善，促進信用貸款投放：一是加強信用數(shù)據(jù)整合共享。如依托全國信用信息共享平臺，將稅務、市場監(jiān)管、司法等部門的分散數(shù)據(jù)進行一體化整合，支持征信機構依法依規(guī)深化對消費領域信用信息的共享應用，精準識別各類商戶、消費者信用狀況。二是優(yōu)化監(jiān)管政策。根據(jù)消費金融的特點和需求，制定差異化的監(jiān)管政策，鼓勵金融機構創(chuàng)新消費金融產品和服務。例如，對于針對新市民等特定消費群體的金融產品，給予一定的政策支持和監(jiān)管優(yōu)惠，以擴大金融供給。三是鼓勵金融機構加快數(shù)字化轉型，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術提升風控能力，優(yōu)化信貸結構。

　　讓信用轉化為可融資的資產

　　“盡管消費金融市場發(fā)展迅速，但目前金融供給的錯配問題依然存在，消費者的需求也從‘有沒有’發(fā)展到‘夠不夠用’‘好不好用’。”重慶螞蟻消費金融有限公司（以下簡稱“螞蟻消金”）相關負責人告訴中國經濟時報記者。

　　《意見》提出，打造滿足消費領域金融服務需求的專業(yè)化信用產品和服務。這意味著，金融機構要開發(fā)差異化、個性化的信用貸款產品，滿足不同的消費場景。

　　以近期花唄推出的額度互動新功能“小紅花”為例。用戶在原有花唄額度基礎上，如果需要更多額度，可以嘗試提交證明材料，申請?zhí)犷~。其支持提交的材料超過1000種，包含職業(yè)類證書、學習技能類證書、學歷獎項類證書、工作證明四大類。

　　上述螞蟻消金相關負責人表示，當下的年輕人，由于工作方式更多元化，許多工種新奇小眾，傳統(tǒng)風控手段難以“看清看準”。因此，螞蟻消金采用最新的智能實時交互式風控系統(tǒng)，識別年輕人的能力，信任他們的能力。

　　同時，針對缺乏抵押品的中小微企業(yè)，金融機構利用全國信用信息共享平臺等多渠道收集信用信息數(shù)據(jù)，精確評估信用風險，以支持消費信貸的投放。

　　某股份制商業(yè)銀行支行負責人在接受中國經濟時報記者采訪時表示，通過分析全國中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺提供的企業(yè)收支、水電煤氣稅保等公共機構交易對手資金往來信息，能精準評估企業(yè)的運營狀況和還款能力，更全面地做好客戶刻畫，破除“唯抵押論”的壁壘，設計更合理的方案。同時，開展風險分析研判和全流程管理，及時發(fā)現(xiàn)業(yè)務風險苗頭，降低信用風險成本，提高信貸業(yè)務可持續(xù)性。

　　一家位于廣東的服裝企業(yè)因急需資金周轉備貨，向上述股份制商業(yè)銀行支行申請了信用貸款。該支行通過全國中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺提供的信用信息報告，充分評估該服裝企業(yè)的經營真實性、融資合理性和風險度，僅用兩天時間便成功放款300萬元。

　　“一方面，提升了貸款審批的效率，及時緩解了企業(yè)的資金壓力。另一方面，在貸后管理方面，還能夠按月查詢客戶的流水變動，大大減少了溝通成本，加強了銀行的動態(tài)風險預警網(wǎng)絡?！鄙鲜龉煞葜粕虡I(yè)銀行支行負責人表示。

　　值得注意的是，在信用轉化為可融資資產的過程中，如何避免信用濫用成為了不可回避的議題。

　　李粉認為，從短期來看，應盡快健全數(shù)據(jù)共享隱私保護的制度框架，通過加強技術創(chuàng)新、統(tǒng)一數(shù)據(jù)標準，打破信息孤島，通過沙盒監(jiān)管、政策試點等積累風險可控經驗，嚴懲數(shù)據(jù)濫用行為；從長遠看，需強化消費者教育與權益保護，通過政府主導、市場參與、公眾監(jiān)督的三位一體機制推進，構建既能激發(fā)消費金融活力，又能守護數(shù)據(jù)主權與公民隱私的現(xiàn)代化信用生態(tài)，最終實現(xiàn)數(shù)據(jù)安全與消費金融發(fā)展的動態(tài)平衡。

    來源：中國經濟時報