國(guó)務(wù)院近期印發(fā)《關(guān)于全國(guó)部分地區(qū)要素市場(chǎng)化配置綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案的批復(fù)》，同意在北京城市副中心、蘇南重點(diǎn)城市、杭甬溫等10個(gè)地區(qū)開展要素市場(chǎng)化配置綜合改革試點(diǎn)。其中，《杭甬溫要素市場(chǎng)化配置綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施方案》）明確，試點(diǎn)范圍包括浙江省杭州市、寧波市、溫州市全域，并將“深化信用貸款、無抵押貸款、首貸戶拓展等創(chuàng)新舉措，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)信貸投放”作為資本要素改革的重點(diǎn)任務(wù)。

　　杭甬溫作為浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)的集聚高地，量大面廣的中小微企業(yè)既是區(qū)域經(jīng)濟(jì)活力的核心源泉，也是要素市場(chǎng)化配置改革需重點(diǎn)服務(wù)的關(guān)鍵主體。信用如何為各要素流動(dòng)鋪路？杭甬溫試點(diǎn)有哪些獨(dú)特探索？這些實(shí)踐對(duì)全國(guó)要素市場(chǎng)化配置改革有何借鑒意義？圍繞這些問題，本網(wǎng)邀請(qǐng)了浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院信用管理系系主任葉謙教授進(jìn)行解讀。

　　“指南針”“防護(hù)網(wǎng) ”——信用引導(dǎo)要素高效流動(dòng)

　　“在國(guó)務(wù)院近期批復(fù)的10個(gè)要素市場(chǎng)化配置綜合改革試點(diǎn)地區(qū)中，‘信用’一詞被多次提及，這充分體現(xiàn)了信用在要素市場(chǎng)中的重要性和獨(dú)特作用，扮演著市場(chǎng)秩序‘樞紐’和資源配置基礎(chǔ)機(jī)制的關(guān)鍵角色?！比~謙在接受本網(wǎng)采訪時(shí)表示。

　　信用作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基石，是連接經(jīng)濟(jì)與社會(huì)交往的樞紐，在要素市場(chǎng)中發(fā)揮著多重獨(dú)特作用。首先，信用是要素流動(dòng)的“指南針”?！霸谝厥袌?chǎng)中，資本、勞動(dòng)力、技術(shù)、數(shù)據(jù)等各類要素的流動(dòng)需要一個(gè)明確的方向和路徑，而信用體系則為這些要素的流動(dòng)提供了方向和指引?！比~謙指出，通過信用評(píng)級(jí)、信用記錄等手段，市場(chǎng)參與者可以更準(zhǔn)確地判斷哪些領(lǐng)域和項(xiàng)目值得投資，哪些合作伙伴值得信賴，引導(dǎo)各類要素資源和社會(huì)資源向信用等級(jí)高的市場(chǎng)主體傾斜，提升資源配置效率和質(zhì)量。

　　信用是要素資源有效配置的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和跟蹤的“防護(hù)網(wǎng)”。一個(gè)健全的信用體系能夠通過信用評(píng)估、信用監(jiān)控等機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警潛在的風(fēng)險(xiǎn)，幫助市場(chǎng)參與者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低交易成本，提高要素市場(chǎng)運(yùn)行的效率和安全性。

　　此外，信用在要素市場(chǎng)中還扮演著市場(chǎng)秩序維護(hù)者的重要角色。通過建立和完善信用體系，可以有效打擊失信行為，保護(hù)守信者的權(quán)益，從而維護(hù)市場(chǎng)的公平和正義。同時(shí)，信用體系還能夠促進(jìn)市場(chǎng)透明度的提升，增強(qiáng)市場(chǎng)參與者的信心，為要素市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定和發(fā)展提供有力支撐。

　　更高要求 更大挑戰(zhàn)——要素市場(chǎng)信用環(huán)境建設(shè)的優(yōu)化方向

　　“改革開放以來，我國(guó)絕大部分商品和服務(wù)都已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)定價(jià)、自由流動(dòng)，但要素市場(chǎng)體系建設(shè)相對(duì)滯后，發(fā)育還不充分，不利于發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。”國(guó)家發(fā)展改革委副主任李春臨在介紹全國(guó)部分地區(qū)實(shí)施要素市場(chǎng)化配置綜合改革試點(diǎn)有關(guān)情況時(shí)表示。

　　葉謙分析，與商品市場(chǎng)相比，要素市場(chǎng)對(duì)信用環(huán)境有著更高、更特殊的要求，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是信用環(huán)境的多元協(xié)同性。要素市場(chǎng)涉及交易主體多元、交易內(nèi)容關(guān)聯(lián)廣泛，例如數(shù)據(jù)要素流通不僅關(guān)系到數(shù)據(jù)供求方、數(shù)據(jù)中介和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多主體，主體之間存在多邊關(guān)系、利益協(xié)調(diào)需求和信任構(gòu)建問題，還會(huì)涉及所有權(quán)界定、隱私保護(hù)和安全保障等多重議題，這些都需要跨部門、多領(lǐng)域協(xié)同綜合治理，建立更加完善的信用評(píng)估、信用監(jiān)管和信用懲戒機(jī)制。

　　二是信息不對(duì)稱問題更突出。例如勞動(dòng)力市場(chǎng)中可能出現(xiàn)的企業(yè)與勞動(dòng)者的雙向認(rèn)知偏差、個(gè)人信息保護(hù)等情況，因此就需要更完善的信用信息共享機(jī)制和信用評(píng)價(jià)體系。同時(shí)，要素市場(chǎng)的交易往往涉及長(zhǎng)期合約與高額資金，對(duì)信用體系的風(fēng)險(xiǎn)防控能力也有更高要求。

　　葉謙還特別強(qiáng)調(diào)了政策依賴性和市場(chǎng)機(jī)制完善度兩個(gè)方面。要素市場(chǎng)的發(fā)育和運(yùn)行在很大程度上依賴于政府的政策支持和制度安排，需要良好的政務(wù)誠(chéng)信。同時(shí)，要素市場(chǎng)的信用環(huán)境建設(shè)也需要與政策環(huán)境相協(xié)調(diào)，確保政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

　　破題解難——杭甬溫探索信用賦能的創(chuàng)新路徑

　　面對(duì)要素市場(chǎng)化配置改革的新要求和新挑戰(zhàn)，浙江杭甬溫試點(diǎn)正在積極探索信用賦能的創(chuàng)新路徑。

　　信用+金融：深化信用貸款改革

　　《實(shí)施方案》明確提出，“深化信用貸款、無抵押貸款、首貸戶拓展等創(chuàng)新舉措，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)信貸投放?！比~謙認(rèn)為，這一改革的總體思路是發(fā)揮社會(huì)信用市場(chǎng)基礎(chǔ)制度優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用信用理念和方式破解中小企業(yè)融資難題，通過信用體系與金融工具的深度融合，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，完善要素市場(chǎng)化配置機(jī)制。葉謙從三個(gè)方面進(jìn)一步闡釋了這項(xiàng)改革的核心邏輯：

　　破解信息不對(duì)稱與融資壁壘：中小企業(yè)常因缺乏抵押物或完整財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而面臨融資壁壘。通過整合公共信用信息（如稅務(wù)、社保等）與金融數(shù)據(jù)，可構(gòu)建更全面的信用評(píng)價(jià)體系，降低金融機(jī)構(gòu)評(píng)估成本，為“首貸戶”“無抵押貸款”等創(chuàng)新舉措提供風(fēng)險(xiǎn)控制依據(jù)。

　　賦能普惠金融數(shù)字化：優(yōu)化融資信用服務(wù)平臺(tái)功能（如數(shù)據(jù)互通、智能匹配），推動(dòng)“信易貸”模式落地，實(shí)現(xiàn)企業(yè)需求與金融產(chǎn)品的精準(zhǔn)對(duì)接，提升信貸審批效率。

　　完善要素市場(chǎng)配置機(jī)制：資本要素的市場(chǎng)化配置需依托信用基礎(chǔ)，通過數(shù)據(jù)共享和產(chǎn)品創(chuàng)新，引導(dǎo)資金流向優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)，促進(jìn)資源高效協(xié)同。

　　數(shù)據(jù)融合與場(chǎng)景拓展：未來探索方向

　　在現(xiàn)有舉措基礎(chǔ)上，葉謙建議杭甬溫后續(xù)可能深化以下方面探索：

　　一是數(shù)據(jù)融合與場(chǎng)景拓展。推動(dòng)公共數(shù)據(jù)和社會(huì)數(shù)據(jù)的融合創(chuàng)新應(yīng)用，鼓勵(lì)采用隱私計(jì)算、區(qū)塊鏈等新技術(shù)，開發(fā)基于區(qū)塊鏈的技術(shù)信貸產(chǎn)品，探索數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押等新模式。

　　二是風(fēng)險(xiǎn)控制與生態(tài)協(xié)同。推動(dòng)社會(huì)信用體系高質(zhì)量發(fā)展，建立中小企業(yè)壞賬快速核銷機(jī)制，推廣政府性融資擔(dān)?！翱倢?duì)總”合作，完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)；推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)平臺(tái)共建生態(tài)，發(fā)展供應(yīng)鏈金融。

　　三是區(qū)域協(xié)同與制度創(chuàng)新。推進(jìn)長(zhǎng)三角數(shù)據(jù)要素一體化，探索跨區(qū)域信用互認(rèn)；健全信用承諾制、商業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等配套機(jī)制。

　　四是特色金融產(chǎn)品迭代。結(jié)合浙江自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新信用+貿(mào)易金融、信用+綠色金融產(chǎn)品，如依托GEP核算的生態(tài)信貸，強(qiáng)化科創(chuàng)金融對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的支持。

　　信用+新業(yè)態(tài)：賦能前沿產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　《實(shí)施方案》不僅聚焦傳統(tǒng)要素領(lǐng)域改革，還對(duì)航天、航空、人工智能、生命健康、新型能源等新業(yè)態(tài)新領(lǐng)域作出了部署安排。葉謙認(rèn)為，以信用視角考察這些領(lǐng)域改革主要基于三點(diǎn)考慮：

　　一是浙江以信用為核心，賦能人工智能、生命健康等前沿產(chǎn)業(yè)，覆蓋科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)金融、行業(yè)監(jiān)管、數(shù)據(jù)流通等關(guān)鍵場(chǎng)景，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、資金鏈、政策鏈深度融合；二是信用應(yīng)用逐步從“通用場(chǎng)景”向“產(chǎn)業(yè)特色場(chǎng)景”“重大科創(chuàng)任務(wù)場(chǎng)景”拓展，提升要素資源配置效率和產(chǎn)業(yè)協(xié)同水平；三是打造最講信用的浙江品牌，社會(huì)信用體系建設(shè)要成為浙江新質(zhì)生產(chǎn)力建設(shè)和高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐。

　　葉謙以杭州數(shù)據(jù)要素流通信用規(guī)則賦能人工智能產(chǎn)業(yè)為例進(jìn)行了說明。作為數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置綜合改革試點(diǎn)，杭州率先探索建立人工智能企業(yè)及數(shù)據(jù)交易主體信用檔案。在AI數(shù)據(jù)訓(xùn)練、算法開發(fā)、數(shù)據(jù)交易等環(huán)節(jié)，實(shí)行信用評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，保障數(shù)據(jù)流通安全和創(chuàng)新生態(tài)。信用優(yōu)良的AI企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)，將會(huì)優(yōu)先獲得公共數(shù)據(jù)開放、創(chuàng)新基金支持及重大科技項(xiàng)目申報(bào)資格。

　　葉謙還分享了寧波信用+高端制造/科研創(chuàng)新賦能航空航天產(chǎn)業(yè)鏈的案例。寧波作為浙江航空航天產(chǎn)業(yè)的重要基地，依托信用+行業(yè)監(jiān)管、信用+科研創(chuàng)新模式，為航空發(fā)動(dòng)機(jī)、衛(wèi)星零部件、高端裝備制造等相關(guān)企業(yè)提供信用評(píng)價(jià)和分級(jí)分類監(jiān)管。建立航空航天產(chǎn)業(yè)企業(yè)信用檔案，將信用數(shù)據(jù)應(yīng)用于科研項(xiàng)目申報(bào)、資質(zhì)審核、財(cái)政補(bǔ)貼、供應(yīng)鏈金融等場(chǎng)景。信用等級(jí)高的企業(yè)享受綠色通道，優(yōu)先獲取政策資源、金融支持和市場(chǎng)合作機(jī)會(huì)。葉謙表示，這些實(shí)踐規(guī)范了航空航天細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)秩序，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)做大做強(qiáng)；信用數(shù)據(jù)成為企業(yè)獲取創(chuàng)新資源、金融資源和承接重大項(xiàng)目的重要依據(jù)。

　　行穩(wěn)致遠(yuǎn)——建立可復(fù)制可推廣的評(píng)估體系

　　未來在選擇市場(chǎng)化配置改革新試點(diǎn)時(shí)，從提升可復(fù)制可推廣性的角度出發(fā)，杭甬溫試點(diǎn)是否應(yīng)該建立試點(diǎn)篩選標(biāo)準(zhǔn)或評(píng)估體系？對(duì)此，葉謙給出了肯定的答案。他認(rèn)為，建立明確的試點(diǎn)篩選標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估體系，能確保試點(diǎn)對(duì)象的選擇更具科學(xué)性和代表性，從而提升經(jīng)驗(yàn)的可復(fù)制性和推廣價(jià)值。具體建議包括：

　　建立篩選標(biāo)準(zhǔn)。參考橫向與縱向比照原則，確保試點(diǎn)區(qū)域在空間和時(shí)間維度上具備可比性，避免干擾因素影響評(píng)估結(jié)果；設(shè)計(jì)評(píng)估指標(biāo)。圍繞改革目標(biāo)，設(shè)定多維度數(shù)據(jù)指標(biāo)，如科技創(chuàng)新、土地利用、人才流動(dòng)等，并區(qū)分基礎(chǔ)項(xiàng)與提升項(xiàng)，以量化試點(diǎn)成效；動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。通過周期性監(jiān)測(cè)和數(shù)據(jù)收集，及時(shí)調(diào)整試點(diǎn)政策，并引入第三方機(jī)構(gòu)參與評(píng)估，保證結(jié)果的客觀性；結(jié)合地方實(shí)際。優(yōu)先選擇政策執(zhí)行力強(qiáng)、基礎(chǔ)條件好的區(qū)域，并預(yù)留彈性空間，允許地方根據(jù)實(shí)際需求調(diào)整實(shí)施路徑。

　　國(guó)家發(fā)展改革委副主任李春臨在介紹全國(guó)部分地區(qū)實(shí)施要素市場(chǎng)化配置綜合改革試點(diǎn)有關(guān)情況時(shí)表示：“本次部署的10個(gè)試點(diǎn)地區(qū)發(fā)展基礎(chǔ)較好，2024年經(jīng)濟(jì)總量合計(jì)超過全國(guó)的四分之一，基礎(chǔ)好、牽引性強(qiáng)。在這些地區(qū)開展要素綜合改革試點(diǎn)，有助于探索各類要素資源更大范圍、更廣領(lǐng)域高效配置的路徑，也為支持經(jīng)濟(jì)大省挑大梁提供重要改革支撐?！?

　　杭甬溫作為10個(gè)要素市場(chǎng)化配置綜合改革試點(diǎn)之一，正在以信用為“鑰匙”，打開要素高效流動(dòng)的“大門”。正如葉謙教授所言，隨著試點(diǎn)工作的深入推進(jìn)，杭甬溫地區(qū)將繼續(xù)聚焦形成可復(fù)制可推廣的改革經(jīng)驗(yàn)，通過差別化探索和系統(tǒng)性創(chuàng)新，為全國(guó)要素市場(chǎng)化配置改革提供示范。

　　來源：中宏網(wǎng)