黨的二十屆四中全會通過的《中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》，專章部署“大力提振消費”，明確提出“深入實施提振消費專項行動”。作為現代經濟的血脈，金融在激發(fā)消費潛能、暢通經濟循環(huán)中扮演著重要角色；蓬勃發(fā)展的消費市場也是金融業(yè)高質量發(fā)展的重要基礎。深刻洞察金融與消費互動的內在邏輯，構建二者雙向賦能、良性互動的新格局，是當前經濟金融領域亟待回答的重大課題。

    金融與消費是互為條件、相互促進的辯證統(tǒng)一體

    從再生產循環(huán)看，消費是金融價值實現的關鍵場域與動力源泉。馬克思主義政治經濟學認為，生產、分配、交換、消費構成有機整體。消費是生產的最終目的和動力，更是新一輪經濟增長的起點。金融作為連接生產與消費的關鍵媒介，其重要功能在于跨期配置資源。一方面，金融通過信貸支持、支付結算等手段，將潛在需求轉化為現實購買力，推動供給升級；另一方面，消費市場的繁榮是金融資產質量穩(wěn)健的基礎。沒有消費環(huán)節(jié)的有效順暢，金融循環(huán)就會中斷，資金空轉將導致風險積聚。更為重要的是，消費需求的升級方向，指引著金融資本流向的軌跡，是推動金融資源優(yōu)化配置的重要信號。消費結構的每一次躍遷，都為金融服務打開了新的空間，成為金融創(chuàng)新發(fā)展的原動力。

    從本質屬性看，服務實體經濟是金融的天職，消費是檢驗金融服務質效的試金石。消費是實體經濟最直接、最廣泛的終端體現。金融支持消費，本質上是金融服務實體經濟的具象化，而消費市場的變化更是倒逼金融供給側結構性改革的關鍵力量。隨著居民消費從“有沒有”向“好不好”轉變，傳統(tǒng)粗放的金融服務模式已難以適應，這迫使金融機構必須加快數字化轉型、提升風險定價能力、創(chuàng)新服務模式。消費升級引領了金融服務的升級方向，推動金融回歸本源，提升服務實體經濟的能力，防止金融脫實向虛，實現了金融體系內部結構的優(yōu)化與質效的提升。

    從價值取向看，堅持以人民為中心是金融與消費良性互動的根本遵循。我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。金融對消費的支持，不僅涉及資金融通，更是關乎黨的初心使命的重大命題。同時，億萬消費者的真實需求與反饋，是校正金融發(fā)展航向的方向標。消費市場的普惠性需求，促使金融必須走普惠發(fā)展之路；消費者對權益保護的呼聲，推動了金融治理體系的完善。這種互動體現了馬克思主義金融理論與中國實際的深度融合，超越了西方“金融資本中心”的固有范式，開辟了具有中國特色的金融發(fā)展道路。

    金融與消費的良性互動被賦予鮮明的時代內涵

    加快構建以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，是黨中央立足實現第二個百年奮斗目標作出的戰(zhàn)略決策。在這一宏大戰(zhàn)略框架下，金融與消費的良性互動，既是暢通國內大循環(huán)的戰(zhàn)略支點，也是建設金融強國、培育中國特色金融文化的重要載體。

    金融與消費良性互動是暢通國內大循環(huán)的關鍵一環(huán)。構建新發(fā)展格局的關鍵在于經濟循環(huán)的暢通無阻。消費作為內需體系的核心構成，其規(guī)模擴大與結構升級是打通內循環(huán)堵點的核心環(huán)節(jié)。金融通過精準滿足多層次消費需求，引導資金流向最具活力的消費領域，彌合城鄉(xiāng)區(qū)域消費差距，為國內大循環(huán)注入強勁動能。反之，全國統(tǒng)一大市場建設、流通體系的完善以及消費潛能的釋放，也為金融機構拓展了廣闊的市場空間，增強了金融體系的韌性與抗風險能力，使國內大循環(huán)成為金融業(yè)發(fā)展的堅實依托。

    消費升級是助推金融強國建設與金融轉型的戰(zhàn)略基石。強大的消費市場是金融強國建設的重要經濟基礎。龐大且不斷升級的消費需求，能夠催生出多樣化的金融資產、復雜的交易場景和廣闊的零售市場，這是培育具有國際競爭力金融機構的沃土。消費結構的變遷，正引領金融業(yè)發(fā)生深刻變革。例如，綠色消費的興起推動了綠色信貸與環(huán)境、社會和公司治理（ESG）投資的發(fā)展，數字消費的爆發(fā)加速了數字金融基礎設施的迭代，養(yǎng)老消費的增長催生了養(yǎng)老金融體系的完善。消費不僅是經濟增長的引擎，更是金融業(yè)轉型升級的導航儀，推動金融業(yè)從規(guī)模擴張向質量提升轉變，從同質化競爭向差異化、特色化發(fā)展邁進，為中國式現代化提供更高質量的金融服務。

    消費環(huán)境建設是涵養(yǎng)中國特色金融文化的重要實踐場域。積極培育中國特色金融文化，做到誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)，不僅需要在金融機構內部倡導，更需要在服務消費者的實踐中踐行。健康、誠信的消費環(huán)境是金融文化落地的土壤。在處理金融與消費關系時，是否堅持“以義取利”、是否做到“誠實守信”，直接檢驗著金融文化的成色。消費者的監(jiān)督與選擇，是倒逼金融機構踐行社會責任、恪守職業(yè)道德的無形力量。構建良性互動的消費金融生態(tài)，就是將中國特色金融文化融入具體的業(yè)務流程與服務細節(jié)中，讓金融文化在服務人民美好生活的實踐中彰顯價值。

    多措并舉，形成長效互動機制

    構建金融與消費良性互動新格局，要求金融體系必須深化改革創(chuàng)新，從供給側與需求側雙向發(fā)力，既要發(fā)揮金融對消費的支持作用，也要重視消費對金融轉型的反向驅動，形成長效互動機制。

    第一，完善多層次、廣覆蓋的消費金融體系，提升服務精準度。順應消費升級趨勢，深化金融供給側結構性改革。針對傳統(tǒng)消費，合理優(yōu)化消費信貸產品，支持汽車、家電等大宗消費更新換代；針對服務消費，加大對養(yǎng)老、健康、文旅等領域的金融支持力度，培育新的消費增長點。同時，大力發(fā)展數字金融，借助科技手段賦能消費場景，讓金融服務無縫融入百姓生活。金融機構應敏銳捕捉消費升級信號，將其作為產品創(chuàng)新、流程再造的戰(zhàn)略依據。通過消費端的需求倒逼金融端的能力建設，推動金融機構提升數字化運營水平、精細化風控能力和敏捷化響應速度，實現金融供給與消費需求的動態(tài)平衡和良性互促。

    第二，以普惠金融為抓手，增強消費公平性與金融可得性。要把更多金融資源配置到經濟社會發(fā)展的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。關注農村地區(qū)、低收入群體和新市民的消費需求，通過移動支付、小額信貸等工具，打破金融服務壁壘。普惠金融的發(fā)展，不僅是釋放被抑制消費潛力的過程，更是金融業(yè)拓展長尾市場、實現可持續(xù)商業(yè)模式的轉型過程。通過服務廣大消費群體，金融機構能夠積累更豐富的數據資產、構建更立體的客戶畫像，從而在降低服務成本的同時提升服務覆蓋面，探索出一條商業(yè)可持續(xù)與普惠性兼顧的中國特色金融發(fā)展路徑，彰顯金融工作的政治性與人民性。

    第三，營造安全、便捷、誠信的金融消費環(huán)境，筑牢權益保護網與文化根基。消費環(huán)境的優(yōu)劣直接影響消費意愿，也是金融文化建設的窗口。金融部門要切實保護消費者權益，嚴厲打擊非法金融活動，規(guī)范金融營銷行為。完善征信體系，推進信用基礎設施建設，讓守信者受益、失信者受限。這一過程不僅是維護市場秩序的需要，更是培育中國特色金融文化的實踐過程。金融機構要在服務中堅守“誠實守信、以義取利”的底線，杜絕誘導性營銷和過度授信，以穩(wěn)健審慎的經營理念引導消費者理性消費。通過構建誠信和諧的消費生態(tài)，實現金融消費者權益保護與金融行業(yè)形象提升的雙贏，為金融強國建設奠定堅實的社會信用基礎。

    第四，強化宏觀政策的協同配合，形成擴大消費與金融轉型的合力。金融支持消費是一項系統(tǒng)工程，需要財政、產業(yè)、就業(yè)等政策的協同聯動。加強貨幣政策與財政政策的協調，通過結構性貨幣政策工具引導金融機構加大對消費重點領域的支持力度。配合收入分配制度改革，多渠道增加居民財產性收入，夯實消費基礎。同時，金融政策應與產業(yè)政策緊密配合，圍繞消費新業(yè)態(tài)、新模式，提供全周期的金融服務方案。通過系統(tǒng)性的政策組合拳，激發(fā)消費潛力，引導金融資源向國家戰(zhàn)略需求集中。

    作者：尹振濤  中國社會科學院財經戰(zhàn)略研究院副院長

    來源：《學習時報》2026年3月11日第5版