摘要：中小企業(yè)融資難融資貴，是一個(gè)困擾中小企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展的歷史難題和世界級(jí)難題。高質(zhì)量信用體系建設(shè)，如何賦能中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展？需要我們作出時(shí)代回應(yīng)。中小企業(yè)“信用新基建”是數(shù)實(shí)融合驅(qū)動(dòng)下信用理念、信用技術(shù)、信用制度、信用場(chǎng)景和信用模式的集成創(chuàng)新的數(shù)字化載體，是集公共服務(wù)、市場(chǎng)化服務(wù)和公益性服務(wù)于一體的信用信息新型基礎(chǔ)設(shè)施，是中小企業(yè)公共服務(wù)設(shè)施的3.0版。既包括共享平臺(tái)等硬基建，也包括信用規(guī)制等軟基建。新基建的實(shí)施路徑，不搞重復(fù)建設(shè)，以全國(guó)信易貸平臺(tái)為依托，以賦能專精特新中小企業(yè)為突破口，以多元增信系統(tǒng)為保障，政府、市場(chǎng)和社會(huì)協(xié)同推進(jìn)。

    關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資難融資貴，企業(yè)信用，信用新基建，數(shù)據(jù)信用，數(shù)實(shí)融合

    ◎文/薛方 叢海濤

    現(xiàn)在到了吹響破解中小企業(yè)融資難融資貴集結(jié)號(hào)的時(shí)候。

    中小企業(yè)是高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)體經(jīng)濟(jì)根基。中小企業(yè)融資難融資貴，一直是一個(gè)困擾我國(guó)中小企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展的“卡脖子”的歷史難題，也是一個(gè)第四次工業(yè)革命以來(lái)的一個(gè)世界級(jí)難題。融資難融資貴的背后是采信難、獲客難、評(píng)信難和風(fēng)控難。中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局的意見》強(qiáng)調(diào)，“扎實(shí)推進(jìn)信用理念、信用制度、信用手段與國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系各方面各環(huán)節(jié)深度融合”?！胺e極探索創(chuàng)新，運(yùn)用信用理念和方式解決制約經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行的難點(diǎn)、堵點(diǎn)、痛點(diǎn)問題”?！秶?guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱》提出，“支持建設(shè)中小企業(yè)信息、技術(shù)、進(jìn)出口和數(shù)字化轉(zhuǎn)型綜合性服務(wù)平臺(tái)”。黨的二十大報(bào)告正式將社會(huì)信用制度確定為第四項(xiàng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)制度。

    經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展離不開高質(zhì)量基礎(chǔ)設(shè)施的有效支撐。高質(zhì)量信用體系建設(shè)，如何賦能中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展？這是全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神的開局之年需要我們作出回應(yīng)的時(shí)代課題，也是新發(fā)展格局下社會(huì)信用體系建設(shè)的使命擔(dān)當(dāng)。中小企業(yè)“信用新基建”（以下簡(jiǎn)稱“新基建”）是構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的必然要求，是中小企業(yè)公共服務(wù)設(shè)施的3.0版，是高質(zhì)量信用體系建設(shè)的戰(zhàn)略選擇。

    一、中小企業(yè)融資難融資貴是一個(gè)時(shí)代課題

    （一）中小企業(yè)是高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)體經(jīng)濟(jì)根基

    黨的二十大報(bào)告指出，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的首要任務(wù)，中國(guó)式現(xiàn)代化的首要特征是人口規(guī)模巨大的現(xiàn)代化。而全國(guó)5000萬(wàn)家中小企業(yè)和個(gè)體工商戶及其吸納的4億多就業(yè)人數(shù)，既是其中規(guī)模巨大的經(jīng)濟(jì)組織，又是規(guī)模巨大民生群體。中小企業(yè)在中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量，構(gòu)成了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本盤。是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的重要組成，構(gòu)建新發(fā)展格局的有力支撐，更是實(shí)現(xiàn)共同富裕和高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)體經(jīng)濟(jì)根基。

    （二）中小企業(yè)融資難融資貴的“卡脖子”難題

    中小企業(yè)好，中國(guó)經(jīng)濟(jì)才會(huì)好；中小企業(yè)強(qiáng)，地區(qū)經(jīng)濟(jì)才會(huì)強(qiáng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和工信部研究顯示,中小企業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈高度正相關(guān)性,相關(guān)系數(shù)超過(guò)0.8,中小企業(yè)發(fā)展活躍的地區(qū)恰恰是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)和擇業(yè)熱點(diǎn)地區(qū)。黨中央高度重視中小企業(yè)發(fā)展，習(xí)近平總書記多次指出“中小企業(yè)能辦大事”。但融資難融資貴融資慢等問題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要制約因素,也是中小企業(yè)反映和呼聲最為強(qiáng)烈的問題之一。特別是在疫情沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行壓力增大、企業(yè)盈利能力下降的背景下，這一問題更加凸顯。目前，我國(guó)中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中直接融資比重低僅約5%，以商業(yè)銀行為主的間接融資仍然占主體，普遍缺乏低成本的融資渠道。有調(diào)查表明，“九成多小微企業(yè)是貸款白戶，從未獲得過(guò)貸款”。來(lái)自央行的數(shù)據(jù)顯示，“我國(guó)中小企業(yè)的平均壽命為3年左右，而小微企業(yè)平均在成立4年零4個(gè)月后才第一次獲得貸款”①。中小企業(yè)信用信息不對(duì)稱不完全，信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難，信用評(píng)價(jià)難，信用定價(jià)難，成為長(zhǎng)期困擾中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的“卡脖子”難題。

    （三）難題需要社會(huì)信用體系建設(shè)的時(shí)代回應(yīng)

    從全球金融創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)革命的發(fā)展進(jìn)程不難發(fā)現(xiàn)，前三次工業(yè)革命中中小企業(yè)數(shù)量、規(guī)模都不是很大的時(shí)候，基于工業(yè)革命形成的傳統(tǒng)金融體系下，只要解決好大中型主體企業(yè)的金融需要，經(jīng)濟(jì)社會(huì)就可以穩(wěn)定發(fā)展。而當(dāng)以數(shù)字化技術(shù)為特征的第四次工業(yè)革命涌來(lái)，中小微企業(yè)已經(jīng)蓬勃發(fā)展成為產(chǎn)業(yè)生態(tài)中都不可或缺的創(chuàng)新主體和節(jié)點(diǎn)。由于中小微企業(yè)往往自身規(guī)模較小、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、可抵押物少、財(cái)務(wù)信息不透明、主體信用匱乏，加之傳統(tǒng)金融體系下融資擔(dān)保、抵質(zhì)押品管理等機(jī)制尚不健全，導(dǎo)致中小微企業(yè)普遍無(wú)法滿足金融機(jī)構(gòu)信貸要求，或需承擔(dān)更高的融資成本，進(jìn)而影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)的根基。為此，世界各國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)都在為解決中小微企業(yè)融資難融資貴的問題付出努力，但一直缺一套能有效覆蓋中小微企業(yè)的征信體系，其融資難題始終沒有得到根本性解決，仍然是一個(gè)世界級(jí)難題。問題是時(shí)代的聲音，需要社會(huì)信用體系建設(shè)的時(shí)代回應(yīng)。

    二、新基建的必要性和緊迫性

    （一）政策供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化匯聚的改革新動(dòng)能

    黨中央、國(guó)務(wù)院歷來(lái)高度重視中小微企業(yè)融資難融資貴的問題，黨的十八大以來(lái)，聚焦提高中小微企業(yè)貸款覆蓋率、可得性和便利度，助力中小微企業(yè)紓困發(fā)展，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深化，相關(guān)政策密集出臺(tái)、持續(xù)發(fā)力。

    一方面，圍繞中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)等基礎(chǔ)建設(shè)。2016年工信部《促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016－2020年）》，就提出“加強(qiáng)中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)等載體能力建設(shè)”?！丁笆奈濉币?guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出，要“支持建設(shè)中小企業(yè)信息、技術(shù)、進(jìn)出口和數(shù)字化轉(zhuǎn)型綜合性服務(wù)平臺(tái)”。《“十四五”促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出要實(shí)現(xiàn)“服務(wù)供給能力全面提升”。2021年底，國(guó)務(wù)院辦公廳《加強(qiáng)信用信息共享應(yīng)用促進(jìn)中小微企業(yè)融資實(shí)施方案》，提出“構(gòu)建全國(guó)一體化融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)，與全國(guó)一體化政務(wù)服務(wù)平臺(tái)等數(shù)據(jù)共享交換通道做好銜接”。2023年年初，國(guó)務(wù)院《助力中小微企業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)強(qiáng)能力若干措施》，提出了“健全優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)梯度培育體系”等15條具體措施。目前，全國(guó)已建成1077家縣級(jí)以上中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心、3800多家省級(jí)以上中小企業(yè)公共服務(wù)示范平臺(tái)，培育700多家國(guó)家中小企業(yè)公共服務(wù)示范平臺(tái)，為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供了有力支撐②。但與現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)建設(shè)要求相比，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施還存在體系性不強(qiáng)、融合度不高、可持續(xù)性不足等問題。

    另一方面，圍繞中小企業(yè)融資的信用體系建設(shè)。政策供給側(cè)改革明顯提速，僅2022年國(guó)家層面出臺(tái)40多項(xiàng)支持中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)政策，各地出臺(tái)270多項(xiàng)相關(guān)舉措。中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局的意見》，提出“以堅(jiān)實(shí)的信用基礎(chǔ)促進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”“創(chuàng)新信用融資服務(wù)和產(chǎn)品，解決中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶融資難題，加強(qiáng)公共信用信息同金融信息共享整合”。國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳、銀保監(jiān)會(huì)辦公廳聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)信用信息共享應(yīng)用推進(jìn)融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的通知》進(jìn)一步部署構(gòu)建全國(guó)一體化融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)?！吨泄仓醒雵?guó)務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的意見》，再次提出“形成覆蓋全部信用主體、所有信用信息類別、全國(guó)所有區(qū)域的信用信息網(wǎng)絡(luò)”。中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022—2035年）》強(qiáng)調(diào)，“依法依規(guī)加強(qiáng)信用信息歸集、共享、公開、應(yīng)用，建立公共信用信息同金融信息共享整合機(jī)制”。中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》提出，“鼓勵(lì)征信機(jī)構(gòu)提供基于企業(yè)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)等多種數(shù)據(jù)要素的多樣化征信服務(wù)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)特別是中小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能開展信用融資。”。

    特別是今年全國(guó)兩會(huì)召開前夕，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》規(guī)劃的“2522”整體框架，為推動(dòng)數(shù)據(jù)資源整合共享和開發(fā)利用、促進(jìn)信息資源跨行業(yè)跨部門互聯(lián)互通、提高數(shù)據(jù)資源價(jià)值創(chuàng)造能力，為破解推動(dòng)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展中遇到的體制機(jī)制障礙、難點(diǎn)堵點(diǎn)問題提供制度化方案。而國(guó)家數(shù)據(jù)局的組建，統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字中國(guó)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字社會(huì)規(guī)劃和建設(shè)等，標(biāo)志著數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字治理發(fā)展將步入“體系化”推進(jìn)階段，也為攻堅(jiān)中小企業(yè)信用信息不對(duì)稱難題提供了難得的時(shí)代契機(jī)。

    （二）社會(huì)信用體系建設(shè)縱深推進(jìn)形成的治理新優(yōu)勢(shì)

    1.從國(guó)家治理看，社會(huì)信用體系建設(shè)正成為國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的基礎(chǔ)工程。信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基石,也是現(xiàn)代金融業(yè)的基石。社會(huì)信用體系建設(shè)已經(jīng)成為我國(guó)社會(huì)治理創(chuàng)新的重要實(shí)踐，是“四個(gè)自信”的充分彰顯。不同于西方發(fā)達(dá)國(guó)家以金融征信為重點(diǎn)的信用體系建設(shè)，我國(guó)正在建立的是包含金融信用體系、經(jīng)濟(jì)交易信用體系和社會(huì)誠(chéng)信體系在內(nèi)的廣義的社會(huì)信用體系建設(shè)③。自2014年國(guó)務(wù)院《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014—2020年）》發(fā)布，全面開啟政務(wù)誠(chéng)信、商務(wù)誠(chéng)信、社會(huì)誠(chéng)信和司法公信為重點(diǎn)的社會(huì)信用體系建設(shè)的大幕，目前已進(jìn)入縱深推進(jìn)的新階段。信用對(duì)于增進(jìn)社會(huì)誠(chéng)信、破解信息不對(duì)稱、提高資源配置效率、降低制度性交易成本、防范化解風(fēng)險(xiǎn)等方面都發(fā)揮了越來(lái)越重要作用，為提升國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系整體效能、促進(jìn)形成新發(fā)展格局提供支撐保障。黨的二十大報(bào)告明確將社會(huì)信用制度列為繼產(chǎn)權(quán)制度、市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、公平競(jìng)爭(zhēng)制度之后的第四項(xiàng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)制度。這一重大變化是對(duì)社會(huì)信用體系建設(shè)成效的肯定，也為高質(zhì)量社會(huì)信用體系建設(shè)打開了廣闊空間。社會(huì)信用體系建設(shè)正在成為國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的基礎(chǔ)工程。

    2.從信用功能看，社會(huì)信用體系呈現(xiàn)出多元跨域全周期的治理特征。從信用主體看，社會(huì)信用體系建設(shè)覆蓋了政府、企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)構(gòu)、個(gè)人五大社會(huì)主體；從橫向看，政務(wù)、商務(wù)、社會(huì)和司法四大領(lǐng)域的信用建設(shè)，打通政府治理、市場(chǎng)治理和社會(huì)治理三個(gè)現(xiàn)代國(guó)家治理體系中次級(jí)體系；從縱向看，“以信用為基礎(chǔ)建立健全貫穿市場(chǎng)主體全生命周期，銜接事前、事中、事后全監(jiān)管環(huán)節(jié)的新型監(jiān)管機(jī)制”，已經(jīng)成為各級(jí)政府政策工具箱的標(biāo)配；從效能上看，加速構(gòu)建的跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的失信聯(lián)合懲戒機(jī)制，為從根本上解決失信行為反復(fù)出現(xiàn)、易地出現(xiàn)的問題，提供了機(jī)制保障。新發(fā)展格局下，社會(huì)信用體系建設(shè)的多元跨域全周期治理的功能正在全場(chǎng)景式展現(xiàn)出來(lái)。

    3.從信用機(jī)制看，信用手段正成為現(xiàn)代治理體系中的韌性抓手。信用機(jī)制具有明顯的“合作規(guī)制”“自我規(guī)制”的韌性特征，其創(chuàng)制方式與制度安排富有彈性。從社會(huì)治理角度看，社會(huì)規(guī)則可分為法律、黨紀(jì)和制度等“硬規(guī)則”，道德（倫理）、標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則等“軟規(guī)則”兩大類，信用機(jī)制具有明顯的非國(guó)家強(qiáng)制力保證實(shí)施的“軟規(guī)則”特征④。從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，制度分為法律法規(guī)、正式合約和體制機(jī)制等“顯性制度”，社會(huì)文化、價(jià)值信念和契約精神等“隱性制度”，信用機(jī)制具有明顯的“隱性制度”特征。從信用機(jī)制自身看，以獎(jiǎng)懲機(jī)制為核心的信用承諾、信用分級(jí)分類、信用修復(fù)等“自愿、自律、自修復(fù)”等機(jī)制設(shè)計(jì)，使其在政務(wù)、商務(wù)、社會(huì)和司法等不同治理層面都呈現(xiàn)出系統(tǒng)強(qiáng)大的能夠應(yīng)對(duì)、吸收、適應(yīng)各類信用風(fēng)險(xiǎn)，凸顯功能穩(wěn)定性和系統(tǒng)“魯棒性”。行政性、市場(chǎng)性、行業(yè)性和社會(huì)性等信用聯(lián)合獎(jiǎng)懲機(jī)制實(shí)現(xiàn)的多種手段及組合，不僅實(shí)現(xiàn)了跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的失信聯(lián)合懲戒的突破，還可以發(fā)揮順周期、逆周期雙向治理作用，賦予現(xiàn)代治理體系以多維彈性空間。

    解決中小企業(yè)融資難、協(xié)同難、治理難等問題，是一項(xiàng)需要政府、市場(chǎng)和社會(huì)的創(chuàng)新協(xié)同、同頻共振的系統(tǒng)工程。一方面，需要銀行、信托、擔(dān)保、保險(xiǎn)、融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)資本以及擔(dān)保、評(píng)級(jí)等中介機(jī)構(gòu)等主體同向合力。另一方面，需要發(fā)揮信用滲透性、融合性和賦能性作用，以信用促進(jìn)資金鏈、創(chuàng)新鏈、供應(yīng)鏈高效銜接，發(fā)揮好社會(huì)信用作為優(yōu)化資源配置的新要素作用，為中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供新型治理抓手和系統(tǒng)性機(jī)制保障。

    （三）實(shí)數(shù)融合背景下產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展的信用新需求

    1.數(shù)實(shí)融合是高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。以數(shù)字化改革引領(lǐng)撬動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。黨的二十大報(bào)告指出“加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合（即‘?dāng)?shù)實(shí)融合’），打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群”。數(shù)字經(jīng)濟(jì)是全球未來(lái)的發(fā)展方向，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和在國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中贏得主動(dòng)的根基，數(shù)實(shí)融合是打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢(shì)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的的戰(zhàn)略選擇和重要途徑。以數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新突破和應(yīng)用拓展為主攻方向，推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)、推進(jìn)制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，成為實(shí)數(shù)融合的三大方向。我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模大、數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模位居全球第二，2021年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到45.5萬(wàn)億元，占GDP比重到39.8%，實(shí)數(shù)融合發(fā)展前景廣闊。

    2.數(shù)實(shí)融合驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的創(chuàng)新迭代。實(shí)數(shù)融合的快速發(fā)展及數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用，改變了包括中小企業(yè)在內(nèi)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的組織方式和底層運(yùn)行邏輯，變革價(jià)值創(chuàng)造和分配方式，重塑實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也深刻改變了金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與金融運(yùn)行特征。2022年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。相比數(shù)字金融在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，在以制造業(yè)為代表的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，數(shù)字金融有更大升級(jí)空間。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是實(shí)數(shù)融合中典型的新業(yè)態(tài)，也是中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要依托。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，打破了平臺(tái)型和鏈?zhǔn)椒忾]型生態(tài)圈，促進(jìn)大型數(shù)字平臺(tái)普惠向善，賦能中小微企業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)?！笆奈濉币?guī)劃提出“上云用數(shù)賦智”行動(dòng)，即通過(guò)構(gòu)建“政府引導(dǎo)—平臺(tái)賦能—龍頭引領(lǐng)—協(xié)會(huì)服務(wù)—機(jī)構(gòu)支撐”的聯(lián)合推進(jìn)機(jī)制，助力中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。

    產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)跨界融合，一方面推動(dòng)了農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)，拓展傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的邊界，增加金融服務(wù)的覆蓋面、可獲得性以及便利性。另一方面對(duì)現(xiàn)代金融體系的適配性提出了新的挑戰(zhàn)。實(shí)數(shù)融合發(fā)展中，無(wú)論平臺(tái)企業(yè)和科技企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)都很難單打獨(dú)斗。從數(shù)字產(chǎn)業(yè)化看，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的“高精尖”部分，尤其是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，迫切需要金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的創(chuàng)新；從產(chǎn)業(yè)數(shù)字化看，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是實(shí)數(shù)融合的核心地帶，但經(jīng)過(guò)數(shù)字技術(shù)改造，業(yè)態(tài)變得分散化、智能化、輕資產(chǎn)化，傳統(tǒng)的金融工具、金融模式遇到挑戰(zhàn)。以互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為例，為什么在中國(guó)幾乎全軍覆滅？“用傳統(tǒng)的信用甄別方式去觀測(cè)線上風(fēng)險(xiǎn)，那肯定是死路一條”⑤?，F(xiàn)代金融體系既要滿足經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求，又要優(yōu)化提升自身的穩(wěn)健性和運(yùn)行效率，產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化創(chuàng)新迭代則成為重中之重。

    3.以數(shù)據(jù)信用為核心的產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融呼之欲出。人類社會(huì)的信任模式大體上經(jīng)歷了三個(gè)階段：從農(nóng)耕時(shí)代熟人之間的習(xí)俗型信任關(guān)系階段，到工業(yè)時(shí)代陌生人之間的契約型信任關(guān)系階段，再到信息時(shí)代的匿名陌生人之間的系統(tǒng)型信任關(guān)系階段⑥。區(qū)塊鏈技術(shù)成為數(shù)字化時(shí)代的信任機(jī)制，數(shù)字化信任成為系統(tǒng)型信任關(guān)系階段的核心技術(shù)特征。“數(shù)實(shí)融合”改變了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行邏輯、業(yè)務(wù)流程和競(jìng)爭(zhēng)法則，傳統(tǒng)行業(yè)治理政策、手段和模式難以適應(yīng)其跨界發(fā)展、融合發(fā)展要求。諾獎(jiǎng)得主?？怂褂芯涿浴肮I(yè)革命不得不等待金融革命”⑦。如果把?？怂歼@句話引申一下，可以說(shuō)“金融革命，又得等待技術(shù)革命”。而數(shù)據(jù)信用或?qū)⒊蔀檫@次技術(shù)革命的催化劑。實(shí)數(shù)融合快速發(fā)展遇上金融行業(yè)深刻變革，圍繞產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展的相關(guān)金融服務(wù)也必然迎來(lái)升級(jí)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融也應(yīng)運(yùn)而生。我國(guó)在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域已經(jīng)形成比較成熟金融服務(wù)模式，如“310”小微企業(yè)信貸模式（即3分鐘申請(qǐng)，1分鐘到賬，期間0人工干預(yù)），走在全球普惠金融的前列，或可資借鑒成為產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。

    所謂產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，是數(shù)字化技術(shù)和產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的有機(jī)結(jié)合，是以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為依托，以數(shù)據(jù)為生產(chǎn)要素，以風(fēng)險(xiǎn)量化為關(guān)鍵技術(shù)，以數(shù)據(jù)信用為核心特征的一種新型金融形態(tài)⑧。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融通過(guò)數(shù)字化技術(shù)整合政府、協(xié)會(huì)、平臺(tái)、金融服務(wù)等資源，將產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式從企業(yè)“單點(diǎn)”管理向產(chǎn)業(yè)“鏈條”、產(chǎn)業(yè)“全域”風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變，向全產(chǎn)業(yè)生態(tài)式覆蓋拓展，被業(yè)內(nèi)稱為繼銀行傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融后的升級(jí)版產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融。對(duì)于我國(guó)以銀行為主體的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，相較于零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型的顯著成效，公司業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)展遲滯，而產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融成為運(yùn)用新一代信息技術(shù)等手段，改進(jìn)授信審批和風(fēng)險(xiǎn)管理模型，創(chuàng)新金融服務(wù)模式的一個(gè)突破口。

    數(shù)據(jù)信用包括交易主體、交易數(shù)據(jù)、貨物監(jiān)控、貨物巡檢、應(yīng)收賬款、運(yùn)營(yíng)日?qǐng)?bào)等各維度的數(shù)據(jù)。隨著實(shí)數(shù)融合進(jìn)程的深化，產(chǎn)業(yè)鏈資金流、信息流、商品流、物流等一體融合產(chǎn)業(yè)特征形成，通過(guò)區(qū)塊鏈信任技術(shù)嵌入，大大提升產(chǎn)業(yè)鏈體系的信任水平，加速數(shù)字信用體系構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈資源市場(chǎng)化配置和價(jià)值分配。同時(shí)，通過(guò)數(shù)字信用的風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)的“穿透式”功能，使企業(yè)底層資產(chǎn)可視化，企業(yè)征信規(guī)?；?、低成本化，有效降低了銀企信用信息不對(duì)稱的難題?；凇爱a(chǎn)業(yè)聯(lián)盟平臺(tái)”“金融科技+供應(yīng)鏈場(chǎng)景”，由企業(yè)“主體信用”、交易標(biāo)的“物的信用”、交易信息產(chǎn)生的“數(shù)據(jù)信用”加速耦合形成的數(shù)據(jù)信用信息系統(tǒng)，正成為產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融大廈的基石。

    實(shí)際上，運(yùn)用數(shù)據(jù)信用技術(shù)提升中小金融信息共享的效能已經(jīng)成為一些地區(qū)的創(chuàng)新實(shí)踐。例如，中國(guó)人民銀行指導(dǎo)部分地方征信公司打造了“區(qū)塊鏈+征信”模式，實(shí)現(xiàn)包括企業(yè)基本信息、經(jīng)營(yíng)信息、公共信息等數(shù)據(jù)的共享。“長(zhǎng)三角征信鏈”“珠三角征信鏈”平臺(tái)2020年運(yùn)行以來(lái)，已實(shí)現(xiàn)了信息在長(zhǎng)三角、珠三角范圍內(nèi)的異地共享。2023年3月30日，全國(guó)首筆無(wú)質(zhì)押數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信1000萬(wàn)元貸款已經(jīng)成功落地深圳數(shù)據(jù)交易所，成為數(shù)據(jù)資產(chǎn)化作為新型融資方式破解科技型中小企業(yè)融資難問題的創(chuàng)新⑨。

    三、新基建的內(nèi)容框架

    （一）建設(shè)什么樣的中小企業(yè)“信用新基建”

    1.新基建概述。新基建是數(shù)實(shí)融合驅(qū)動(dòng)下信用理念、信用技術(shù)、信用制度、信用場(chǎng)景和信用模式的集成創(chuàng)新的數(shù)字化載體，是集中小企業(yè)公共服務(wù)、市場(chǎng)化服務(wù)和公益性服務(wù)于一體的中小企業(yè)信用信息新型基礎(chǔ)設(shè)施。

    新基建是數(shù)字賦能和信用賦能中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的創(chuàng)新實(shí)踐，其創(chuàng)新首先在于兩個(gè)關(guān)卡的打通：打通中小企業(yè)信用信息不對(duì)稱的壁壘，打通政策落地與金融資源精準(zhǔn)對(duì)接最后一公里。如果說(shuō)以“國(guó)家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)”為標(biāo)志的中小企業(yè)公共服務(wù)體系是1.0版，以“全國(guó)信易貸平臺(tái)”為標(biāo)志的中小企業(yè)公共服務(wù)體系是2.0版，那么中小企業(yè)“信用新基建”，則可稱為中小企業(yè)公共服務(wù)體系3.0版。

    新基建將聚焦中小企業(yè)融資難融資貴，打造以信用信息共享平臺(tái)為核心的集成服務(wù)、精準(zhǔn)配置和高質(zhì)量發(fā)展的一體化公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施。其中，信用信息共享平臺(tái)，旨在創(chuàng)建一個(gè)中小企業(yè)“信用采集、儲(chǔ)蓄、增信、變現(xiàn)”的一體化、數(shù)字化“信用水庫(kù)”，是“有為政府”與“有效市場(chǎng)”更好結(jié)合、發(fā)力破解銀企信息不對(duì)稱這一市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵性、基礎(chǔ)性難題的制度創(chuàng)新。集成服務(wù)，建立公共信用信息和金融信息的共享整合機(jī)制，集成面向中小企業(yè)的公共服務(wù)、市場(chǎng)服務(wù)和公益性服務(wù)，打造中小企業(yè)一體化服務(wù)體系。實(shí)現(xiàn)覆蓋全行業(yè)各類中小微企業(yè)，覆蓋中小企業(yè)注冊(cè)到注銷的全生命周期，覆蓋“大中小企業(yè)融通創(chuàng)新”驅(qū)動(dòng)的全產(chǎn)業(yè)鏈。精準(zhǔn)配置，主要是政策的精準(zhǔn)施策、要素資源的精準(zhǔn)配置和激勵(lì)政策的精準(zhǔn)滴灌。高質(zhì)量發(fā)展，就是通過(guò)數(shù)字賦能、信用賦能中小企業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化賦智中小企業(yè)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)品牌賦值中小企業(yè)，助力中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、塑造高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)能。

    2.新基建的建設(shè)內(nèi)容。新基建既涉及現(xiàn)有中小企業(yè)服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的改造升級(jí)，也包括數(shù)字技術(shù)、信用技術(shù)設(shè)施建設(shè)；既包括數(shù)字技化征信、共享、服務(wù)等系列平臺(tái)的硬基建，也包括信用規(guī)則規(guī)制、信用場(chǎng)景、模式創(chuàng)新、共享生態(tài)和營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化等軟基建。

    3.新基建的建設(shè)目標(biāo)。新基建是中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的共享生態(tài)、創(chuàng)新生態(tài)的重要載體。以信用為紐帶構(gòu)建龍頭企業(yè)與中小企業(yè)融通發(fā)展的核心產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，推進(jìn)進(jìn)一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提升價(jià)值鏈、開發(fā)創(chuàng)新鏈、強(qiáng)化供應(yīng)鏈，加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)邁向中高端。帶動(dòng)各級(jí)中小企業(yè)公共服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)力量和服務(wù)資源下沉到園區(qū)、集群和企業(yè)。新基建還是中小企業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的信用引擎。信用平臺(tái)作為產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的組織者，以破解融資難為目標(biāo)、有效整合產(chǎn)業(yè)鏈離散要素資源，形成以數(shù)據(jù)為核心要素、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同、共創(chuàng)共享的產(chǎn)業(yè)分工和價(jià)值創(chuàng)造模式，突破了單個(gè)企業(yè)、單一鏈條發(fā)展中自身資源和能力的束縛。同時(shí)，通過(guò)信用賦能有效解決政策、要素供需適配性和精準(zhǔn)配置性問題。

    4.新基建的共建共享。對(duì)政府而言，通過(guò)平臺(tái)將與中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)的、分散在不同政府部門的企業(yè)信用資源的“聚、通、用”，旨在信用信息不對(duì)稱等關(guān)鍵問題上取得突破，打造信用融資、股債聯(lián)動(dòng)、直接融資的普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)版；對(duì)企業(yè)而言，意義特殊之處不僅在于融資難題通過(guò)外部平臺(tái)得以破解，更在于由此倒逼企業(yè)自身信用的“守、儲(chǔ)、用”，并通過(guò)平臺(tái)增信、信用變現(xiàn)，激勵(lì)其樹立“一諾千金”的長(zhǎng)期主義和工匠精神，使信用成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新的殺手锏，推動(dòng)中小企業(yè)群體的行業(yè)自律自治和公司治理基礎(chǔ)的系統(tǒng)性升級(jí)；對(duì)金融和創(chuàng)投機(jī)構(gòu)而言，在獲客優(yōu)選、授信核審、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、貸后投后跟蹤方面獲得了規(guī)?；统杀镜膬?yōu)勢(shì)，提升了銀行對(duì)中小企業(yè)的授信動(dòng)力和投貸能力；對(duì)科研院所、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)等創(chuàng)新聯(lián)合體而言，積極探索“企業(yè)出題、科研機(jī)構(gòu)答題”的新模式，形成多維創(chuàng)新要素融入產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈的交互平臺(tái)。

    四、新基建的系統(tǒng)組成

    新基建將采用“1+3+3+3”建設(shè)模式。即，由1個(gè)信用共享平臺(tái)、3個(gè)主體庫(kù)、3大服務(wù)體系、3條信用鏈組成。

    （一）1個(gè)平臺(tái)

    即中小企業(yè)信用信息共享為核心的一體化公共服務(wù)平臺(tái)。共享平臺(tái)建設(shè)旨在打通政策落地的堵點(diǎn)、信用數(shù)據(jù)條塊部門體制等壁壘、產(chǎn)業(yè)鏈與金融鏈和創(chuàng)新鏈銜接的“梗阻”，是破解信用信息不對(duì)稱難題的“第一粒扣子”工程。

    加大信用科技、金融科技的創(chuàng)新，整合公共信用數(shù)、企業(yè)信用數(shù)據(jù)和替代數(shù)據(jù)資源，融合企業(yè) “主體信用”、交易標(biāo)的“物的信用”、交易信息產(chǎn)生的“數(shù)據(jù)信用”，筑牢供應(yīng)鏈金融、普惠金融的信用基石，促進(jìn)中小企業(yè)信用“資源”變“資產(chǎn)”，“信息”變“信用”，“信用”變“資金”，實(shí)現(xiàn)信用賦能、信用變現(xiàn)和信用治理。

    （二）3個(gè)庫(kù)

    即中小企業(yè)梯度培育庫(kù)、中小企業(yè)資金池和中小企業(yè)創(chuàng)新聯(lián)合體。

    中小企業(yè)梯度培育庫(kù)：通過(guò)事前企業(yè)信用承諾入庫(kù)，事中企業(yè)信用評(píng)級(jí)、信用記錄、信用畫像形成信用風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)分類，事后激勵(lì)升級(jí)和懲戒降級(jí)甚至淘汰出局。以專精特新中小企業(yè)的梯度培育為示范引領(lǐng)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)梯度培育、靶向服務(wù)、動(dòng)態(tài)管理的閉環(huán)管理。

    中小企業(yè)資金池：發(fā)揮政策供給側(cè)改革優(yōu)勢(shì)，政策和財(cái)政資金引導(dǎo)銀行、保險(xiǎn)、創(chuàng)投、信托、擔(dān)保、保理公司等金融機(jī)構(gòu)入駐，匯聚金融和社會(huì)資本。

    中小企業(yè)創(chuàng)新聯(lián)合體：圍繞產(chǎn)業(yè)鏈打造跨行業(yè)跨領(lǐng)域的創(chuàng)新鏈，匯集征信、評(píng)級(jí)、信息、培訓(xùn)、咨詢、會(huì)計(jì)審計(jì)、律所、交易所等多元主體加入創(chuàng)新聯(lián)合體。

    （三）3大服務(wù)體系

    建立中小企業(yè)服務(wù)機(jī)制，打造一體化服務(wù)體系。建立健全中小企業(yè)企業(yè)培育機(jī)制、認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)、信用信息共享機(jī)制、信用評(píng)價(jià)機(jī)制、信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)控機(jī)制和信用獎(jiǎng)懲機(jī)制。發(fā)揮政府指導(dǎo)的專精特新中小企業(yè)公共服務(wù)中心、示范平臺(tái)、特色產(chǎn)業(yè)集群等服務(wù)機(jī)構(gòu)示范引領(lǐng)作用，打造政府引導(dǎo)的公共服務(wù)體系、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)支撐的市場(chǎng)服務(wù)體系和社會(huì)組織牽頭的公益性服務(wù)體系協(xié)同聯(lián)動(dòng)的一體化中小企業(yè)服務(wù)體系，為中小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供體系化服務(wù)支撐。

    （四）3鏈聯(lián)動(dòng)

    3條信用鏈的創(chuàng)新，是數(shù)字賦能中小企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)、營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化的重要路徑，是營(yíng)建新基建的重要發(fā)力點(diǎn)。

    3鏈建設(shè)。通過(guò)共享平臺(tái)匯集企業(yè)的信貸數(shù)據(jù)、替代數(shù)據(jù)，構(gòu)建中小企業(yè)“數(shù)據(jù)鏈”；通過(guò)挖信、儲(chǔ)信和用信等信用科技和工具創(chuàng)新構(gòu)建中小企業(yè)“信用鏈”。通過(guò)信用承諾制、信用風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)分類、信用獎(jiǎng)懲和信用修復(fù)等機(jī)制，打造建靶向培育、差異化監(jiān)管和精準(zhǔn)配置和精準(zhǔn)服務(wù)的“治理鏈”。其中，數(shù)據(jù)鏈?zhǔn)堑讓踊A(chǔ)鏈，信用鏈?zhǔn)莿?dòng)力鏈，治理鏈?zhǔn)枪δ苕湣?

    3鏈建設(shè)離不開信用工具創(chuàng)新。首先，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)。數(shù)據(jù)鏈、信用鏈、治理鏈的集成創(chuàng)新，將助力在中小企業(yè)主體、項(xiàng)目、資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的技術(shù)突破。依托信用平臺(tái)加強(qiáng)對(duì)獲得貸款企業(yè)信用狀況的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，分析研判潛在風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)推送相關(guān)機(jī)構(gòu)參考。探索建立中小微企業(yè)貸款“線上公證”、“線上仲裁”機(jī)制和金融互聯(lián)網(wǎng)法庭，高效處置金融糾紛。對(duì)依法認(rèn)定的惡意逃廢債等行為，依法依規(guī)開展信用聯(lián)合懲戒。其次，傳統(tǒng)采信、評(píng)信、用信的基礎(chǔ)上，開展挖信、增信、儲(chǔ)信等多元多維增信技術(shù)（論述見后）。

    五、新基建的實(shí)施路徑

    新基建的建設(shè)實(shí)施，需要深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，激發(fā)市場(chǎng)活力和社會(huì)創(chuàng)造力，以全國(guó)信易貸平臺(tái)為依托，以賦能專精特新中小企業(yè)為突破口，以多元增信系統(tǒng)為保障，政府、市場(chǎng)和社會(huì)的創(chuàng)新協(xié)同，合力推進(jìn)。

    （一）以全國(guó)信易貸平臺(tái)為依托

    制度供給側(cè)不斷發(fā)力，強(qiáng)化改革的系統(tǒng)集成和協(xié)同配套，不搞重復(fù)建設(shè)。以全國(guó)信易貸平臺(tái)為依托，以“信易+”場(chǎng)景拓展的為動(dòng)力，開啟新基建的建設(shè)。

    信易貸平臺(tái)工作的核心機(jī)制是“信息機(jī)制和信用機(jī)制的調(diào)節(jié)”，是對(duì)以金融信用信息為核心的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)信用機(jī)制的創(chuàng)新和超越。集中體現(xiàn)為它以信用信息平臺(tái)為基礎(chǔ)，有效克服了傳統(tǒng)信貸模式之下“以擔(dān)保換貸款”、“以資產(chǎn)換資金”等資產(chǎn)信用制度的局限和不足，是一整套融資機(jī)制的系統(tǒng)創(chuàng)新，是制度化信用機(jī)制的一個(gè)全新樣本⑩。根據(jù)《加強(qiáng)信用信息共享應(yīng)用進(jìn)中小微企業(yè)融資實(shí)施方案》部署，歸集共享市場(chǎng)主體登記注冊(cè)等37項(xiàng)涉企信用信息，為新基建的加速推進(jìn)提供了數(shù)據(jù)支撐和制度保障。一方面，依托國(guó)家發(fā)改委的全國(guó)中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺(tái)（即“全國(guó)信易貸平臺(tái)”），在部委層面加大公共信用信息同金融信息共享整合力度。依托“全國(guó)信易貸平臺(tái)”，推動(dòng)與國(guó)家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)、國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)和全國(guó)公共信用信息平臺(tái)以及工信部的國(guó)家中小企業(yè)公共服務(wù)示范平臺(tái)共享的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)協(xié)同創(chuàng)新、集成創(chuàng)新。另一方面，推動(dòng)各地建立數(shù)字化的地方征信平臺(tái)和跨平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)，創(chuàng)新地方征信平臺(tái)和信用信息共享模式。鼓勵(lì)地方因地制宜開展地方征信平臺(tái)建設(shè)，覆蓋傳統(tǒng)小微信用數(shù)據(jù)以外的企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息、公共數(shù)據(jù)等替代類數(shù)據(jù)，擴(kuò)大可共享的小微金融信息范圍。2019 年中國(guó)人民銀行批設(shè)了蘇州小微企業(yè)數(shù)字征信試驗(yàn)區(qū)，就是其中創(chuàng)新實(shí)踐探索。部委協(xié)同、央地聯(lián)動(dòng)、政企同頻，推進(jìn)對(duì)中小企業(yè)征信的覆蓋的廣度和精度，拓展和提升一體化中小企業(yè)服務(wù)體系的空間和效能，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)征信系統(tǒng)的整體升級(jí)。

    “信易+”系列項(xiàng)目，也是我國(guó)信用體系建設(shè)中重要制度創(chuàng)新。其中，“信易貸”主要包括緩解守信中小微企業(yè)融資難、融資貴問題，“信易租”方便創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主體租賃辦公設(shè)備和辦公空間，“信易批”讓守信主體更便利獲得行政審批服務(wù)，都主要是賦能中小企業(yè)的信用應(yīng)用場(chǎng)景。隨著5G、區(qū)塊鏈、元宇宙等新技術(shù)給社會(huì)帶來(lái)的巨大變革，“信用+監(jiān)管”“信用+政府采購(gòu)”“信用+保險(xiǎn)”等更多惠民便企應(yīng)用場(chǎng)景將迭代升級(jí)，服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

    （二）以專精特新中小企業(yè)為突破口

    充滿活力的中小企業(yè)，多樣性、差異化的經(jīng)濟(jì)生態(tài)，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性最重要的保障。目前，我國(guó)中小微企業(yè)數(shù)量已超過(guò)5200萬(wàn)戶，但數(shù)字化基礎(chǔ)薄弱。據(jù)中國(guó)社科院相關(guān)調(diào)研報(bào)告顯示：我國(guó)79%的中小企業(yè)仍處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的初步探索階段，12%的企業(yè)處于應(yīng)用踐行階段，而達(dá)到深度應(yīng)用階段的企業(yè)占比僅為9%。如果說(shuō)中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的主力軍，那么“專精特新”中小企業(yè)以其“專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、新穎化”的突出優(yōu)勢(shì)，自然成為創(chuàng)新發(fā)展的行業(yè)排頭兵，是我國(guó)科技、產(chǎn)業(yè)自立自強(qiáng)的重要力量，是加快產(chǎn)業(yè)鏈韌性鍛造的重要環(huán)節(jié)。

    專精特新中小企業(yè)最具數(shù)字化優(yōu)勢(shì)，是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)中最活躍的主體。與廣大中小微企業(yè)相比，最具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和數(shù)字化整體優(yōu)勢(shì)。能入選專精特新企業(yè)必須達(dá)到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，就是“企業(yè)在研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈管理等環(huán)節(jié)，至少1項(xiàng)核心業(yè)務(wù)采用信息系統(tǒng)支撐”。專精特新中小企業(yè)有望最先獲益于產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展，破解企業(yè)自身發(fā)展中的融資難等“卡脖子”問題。新基建選擇專精特新中小企業(yè)為突破口，一方面，通過(guò)專精特新中小企業(yè)信用核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育和信用鏈的構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)金融鏈與產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈的韌性連接，賦能“補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈”；另一方面，通過(guò)專精特新中小企業(yè)融資的創(chuàng)新探索，可為中小企業(yè)提供示范和經(jīng)驗(yàn)，從而帶動(dòng)廣大中小企業(yè)走上高質(zhì)量發(fā)展之路。

    專精特新中小企業(yè)“信用新基建”的建設(shè)實(shí)施。新基建要在破解政策落地的堵點(diǎn)、鏈鏈銜接的“梗阻”方面有所突破，首先要打通專精特中小企業(yè)與新政策落地、金融資源精準(zhǔn)對(duì)接最后一公里。構(gòu)建專精特新中小企業(yè)信用鏈，打通最后一公里，需要新基建與國(guó)家中小企業(yè)公共服務(wù)示范平臺(tái)等五個(gè)方面的對(duì)接實(shí)現(xiàn)。

    對(duì)接國(guó)家（含省級(jí)）中小企業(yè)公共服務(wù)示范平臺(tái)。專精特新中小企業(yè)通過(guò)信用承諾入駐共享平臺(tái)。新基建為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)提供技術(shù)創(chuàng)新、上市輔導(dǎo)、創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化與應(yīng)用、數(shù)字化智能化改造、知識(shí)產(chǎn)權(quán)應(yīng)用、上云用云及工業(yè)設(shè)計(jì)等服務(wù)，并對(duì)重點(diǎn)“小巨人”企業(yè)提供“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”服務(wù)。

    對(duì)接多層次資本市場(chǎng)。夯實(shí)“專精特新”中小企業(yè)信用分級(jí)分類制度和標(biāo)準(zhǔn)等基礎(chǔ)建設(shè)，助力“靶向培育、梯度推送”的政策推進(jìn)，服務(wù)重點(diǎn)遴選制造業(yè)中小企業(yè)，優(yōu)先遴選戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、核心基礎(chǔ)零部件（元器件）、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料、先進(jìn)基礎(chǔ)工藝、產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)、基礎(chǔ)軟件等領(lǐng)域的中小企業(yè)。搭建開放協(xié)同的資本引橋，與北交所、上交所和深交所等以及境外證交所等多層次資本市場(chǎng)對(duì)接。

    對(duì)接市場(chǎng)信用監(jiān)管。不斷推進(jìn)企業(yè)現(xiàn)代公司治理制度，積極適應(yīng)“信用分級(jí)分類+雙隨機(jī)一公開”等差異化和精準(zhǔn)化等政府行政監(jiān)管和服務(wù)模式的變革，實(shí)現(xiàn)政企同頻共振。掃清企業(yè)融資服務(wù)體系中的“信用路障”，推動(dòng)更多“小巨人”企業(yè)登陸資本市場(chǎng)。

    對(duì)接金融產(chǎn)品和工具。面向?qū)＞匦轮行∑髽I(yè)的“信用+產(chǎn)業(yè)鏈”創(chuàng)新金融產(chǎn)品。開展債券、資產(chǎn)證券化、公募Reits等直接融資，推廣應(yīng)收賬款的擔(dān)保融資、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品及衍生品等間接融資。借助大數(shù)據(jù)、AI、區(qū)塊鏈等科技手段創(chuàng)新信用畫像，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)和惠企政策“免申即享”，提升信貸可得性，保障政策資金的精準(zhǔn)觸達(dá)。

    對(duì)接創(chuàng)新主體和創(chuàng)新要素。通過(guò)專精特新中小企業(yè)一體化服務(wù)平臺(tái)，以信用信息共享為紐帶，將分散的創(chuàng)新主體和創(chuàng)新要素聚集組織起來(lái)，推進(jìn)創(chuàng)新聯(lián)合體、大中小企業(yè)配套聯(lián)合體、知識(shí)產(chǎn)權(quán)聯(lián)盟、共性技術(shù)平臺(tái)，打造目標(biāo)一致、內(nèi)生驅(qū)動(dòng)、創(chuàng)新協(xié)同的專精特新創(chuàng)新生態(tài)。

    （三）以多元增信系統(tǒng)為保障

    時(shí)代課題，需要發(fā)揮政府主導(dǎo)作用和市場(chǎng)主體作用，積極推動(dòng)政府、市場(chǎng)和社會(huì)多方合力，多措并舉。即，平臺(tái)系統(tǒng)增信、金融科技授信、信用工具挖信、產(chǎn)業(yè)鏈增信、行業(yè)性增信、守正創(chuàng)新強(qiáng)信，探索構(gòu)建中小企業(yè)多元增信機(jī)制。

    1.政府部門：平臺(tái)系統(tǒng)增信

    平臺(tái)協(xié)同增信。加大供給側(cè)改革的供給，打通中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)技術(shù)、部門、體制等壁壘，在信用信息不對(duì)稱問題實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵突破——這也是推動(dòng)“有效市場(chǎng)和有為政府”更好結(jié)合的必然要求。發(fā)揮政府統(tǒng)籌協(xié)調(diào)“一網(wǎng)通辦”“云平臺(tái)”等優(yōu)勢(shì)，以信用信息依法歸集、共享為牽引，促進(jìn)企業(yè)信用資源“聚、通、用”。推動(dòng)國(guó)家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)、國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、全國(guó)公共信用信息平臺(tái)和國(guó)家中小企業(yè)公共服務(wù)示范平臺(tái)的協(xié)同共享。

    數(shù)據(jù)共享增信。既要擴(kuò)大信息共享范圍又要優(yōu)化信息共享方式。整合稅務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管、海關(guān)、司法、水、電、氣費(fèi)以及社保、住房公積金繳納等替代數(shù)據(jù)，推動(dòng)基于“區(qū)塊鏈+征信”模式的企業(yè)基本信息、經(jīng)營(yíng)信息、公共信息等數(shù)據(jù)的聯(lián)通共享，組建涵蓋企業(yè)、金融、政務(wù)、市場(chǎng)等多方數(shù)據(jù)的中小企業(yè)信用大數(shù)據(jù)中心。

    劣后擔(dān)當(dāng)機(jī)制增信。在投、貸、保聯(lián)動(dòng)等多種服務(wù)模式創(chuàng)新中，健全中小企業(yè)服務(wù)政策性基金的劣后等配套機(jī)制設(shè)計(jì)，發(fā)揮政府投資基金、國(guó)家融資擔(dān)?；?、政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的撬動(dòng)作用，共同建立多元化的中小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)緩釋和共擔(dān)機(jī)制，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)“能貸敢貸愿貸”，提高中小微企業(yè)融資信貸獲得水平。

    2.金融機(jī)構(gòu)：金融科技授信

    鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大開發(fā)與中小微企業(yè)需求相匹配的信用產(chǎn)品。創(chuàng)新對(duì)中小微企業(yè)、項(xiàng)目、供應(yīng)鏈信用評(píng)價(jià)評(píng)估方式，改進(jìn)授信審批和風(fēng)險(xiǎn)管理模型，降低對(duì)抵質(zhì)押物的依賴，切實(shí)防范化解風(fēng)險(xiǎn)，支持中小微企業(yè)紓困發(fā)展。深度發(fā)展金融科技，通過(guò)獲取多方數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，創(chuàng)新信用評(píng)價(jià)方式，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提高服務(wù)效率并降低運(yùn)營(yíng)成本，增強(qiáng)小微金融服務(wù)可得性和商業(yè)可持續(xù)性。加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等貸款產(chǎn)品，提高科技型企業(yè)首貸比例。引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本投早、投小、投長(zhǎng)期、投創(chuàng)新、投綠色。在平臺(tái)增信基礎(chǔ)上，通過(guò)“一對(duì)多”銀企對(duì)接，規(guī)?；档瞳@客成本，在優(yōu)選客戶、授信核審、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估預(yù)警、動(dòng)態(tài)跟蹤方面獲得了規(guī)模化、低成本優(yōu)勢(shì)，提高銀行對(duì)中小企業(yè)的授信動(dòng)力和投貸能力，促進(jìn)形成敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸的長(zhǎng)效機(jī)制。

    3.信用機(jī)構(gòu)：信用工具挖信

    信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和助貸機(jī)構(gòu)積極發(fā)揮數(shù)據(jù)信用科技優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新符合中小企業(yè)特征的征信和信用評(píng)級(jí)工具和風(fēng)險(xiǎn)防控模型，提供基于企業(yè)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)等多種數(shù)據(jù)要素的多樣化征信服務(wù)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)特別是中小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，開拓信用融資應(yīng)用場(chǎng)景。信用無(wú)形，但信用有價(jià)。信用資源的挖掘是破解中小企業(yè)融資難的第一道關(guān)?；谡脚_(tái)載體，提供六大系統(tǒng)化信用服務(wù)，即挖信、評(píng)信、增信、儲(chǔ)信、修復(fù)、用信，促進(jìn)中小企業(yè)信用鏈閉環(huán)的形成。如果說(shuō)“挖信、評(píng)信、增信、儲(chǔ)信、修復(fù)”等前五項(xiàng)是企業(yè)信用資產(chǎn)的“收入”，那么“用信”是企業(yè)信用資產(chǎn)“支出”，也是信用資源的價(jià)值變現(xiàn)，更是“抵押擔(dān)?！眰鹘y(tǒng)信貸壁壘的跨越。中小企業(yè)信用鏈閉環(huán)的形成，也就是企業(yè)融資訴求的實(shí)現(xiàn)。其中，“挖信”是對(duì)中小微企業(yè)沉睡的信用資源多維挖掘和信用價(jià)值量化，是傳統(tǒng)采信、征信、評(píng)信的智能疊加。“儲(chǔ)信”，是解決“數(shù)據(jù)白戶”的問題，也是信用變現(xiàn)前的信用積累?！靶庞眯迯?fù)”是實(shí)現(xiàn)容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制的重要一環(huán)。

    4.核心企業(yè)：產(chǎn)業(yè)鏈增信

    深入開展大中小企業(yè)融通創(chuàng)新“攜手行動(dòng)”，是國(guó)家重要部署。大型國(guó)企和龍頭企業(yè)要積極發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈“核心”企業(yè)作用，支持配合上下游中小企業(yè)開展供應(yīng)鏈融資，努力實(shí)現(xiàn)自身優(yōu)質(zhì)信用與上下游中小企業(yè)共享。中小企業(yè)不僅是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中最具有活力、創(chuàng)新性的組成部分，也是“核心”企業(yè)、央企產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的重要組成部分。中小微企業(yè)通過(guò)參與整個(gè)龍頭的新型實(shí)體企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈，獲得技術(shù)賦能，緩解信息不對(duì)稱和抵押物不足對(duì)融資的制約。

    充分發(fā)揮央企、龍頭企業(yè)的社會(huì)責(zé)任引領(lǐng)和市場(chǎng)資源優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)手段，大力推進(jìn)“云采購(gòu)”“云簽約”“云結(jié)算”，努力讓信息多跑路，盡可能節(jié)約中小企業(yè)“腳底”成本。推動(dòng)以融促產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)自身優(yōu)質(zhì)資信與產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈中小企業(yè)共享，暢通上下游資金循環(huán)。

    5.社會(huì)組織：行業(yè)性增信

    行業(yè)商會(huì)協(xié)會(huì)等社會(huì)組織信用體系建設(shè)，是社會(huì)信用體系建設(shè)的重要組成，是促進(jìn)行業(yè)協(xié)會(huì)商會(huì)成為依法自治的現(xiàn)代社會(huì)組織的重要抓手。將持續(xù)賦能健全專業(yè)化、協(xié)同化、社會(huì)化的監(jiān)督管理機(jī)制，完善政府綜合監(jiān)管體系。《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)構(gòu)建以信用為基礎(chǔ)的新型監(jiān)管機(jī)制的指導(dǎo)意見》要求，強(qiáng)化信用監(jiān)管的支撐保障，積極引導(dǎo)行業(yè)組織和信用服務(wù)機(jī)構(gòu)協(xié)同監(jiān)管。在推動(dòng)構(gòu)建政府綜合監(jiān)管和協(xié)會(huì)商會(huì)自治的新型治理模式的創(chuàng)新實(shí)踐中，推動(dòng)構(gòu)建政府支持、協(xié)會(huì)主導(dǎo)、第三方機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)、企業(yè)廣泛參與、社會(huì)監(jiān)督的“五位一體”的社會(huì)化信用服務(wù)體系。發(fā)揮行業(yè)性增信的獨(dú)特作用，育信、評(píng)信、聚信、用信賦能中小微企業(yè)融資需求、可持續(xù)發(fā)展。

    6.中小企業(yè)：守正創(chuàng)新強(qiáng)信

    中小企業(yè)不是“扶貧對(duì)象”而是“創(chuàng)新主體”。不論數(shù)字化轉(zhuǎn)型還是信用競(jìng)爭(zhēng)力的塑造，對(duì)中小企業(yè)都不再是“選擇題”，而是“必修課”。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)中小微企業(yè)自身而言，打鐵必須自身硬。首先，誠(chéng)信為本，立信、守信、儲(chǔ)信、用信、強(qiáng)信。以信用評(píng)價(jià)、信用積分和信用風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)監(jiān)管倒逼企業(yè)珍惜信用、積累信用、挖掘信用、增強(qiáng)信用，使信用成為企業(yè)參與市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。激勵(lì)中小企業(yè)樹立“一諾千金”“信用儲(chǔ)值”的長(zhǎng)期主義和工匠精神，實(shí)現(xiàn)資源配置帕累托最優(yōu)，構(gòu)建中小企業(yè)應(yīng)對(duì)不確定時(shí)代的堅(jiān)強(qiáng)體魄；其次，強(qiáng)化企業(yè)自身信用資源配置能力。不論科技金融、普惠金融、供應(yīng)鏈金融還是綠色金融，無(wú)不是以征信技術(shù)都為其底層運(yùn)行架構(gòu)。這就倒逼資金饑渴中的中小企業(yè)，加速利用信用機(jī)制的構(gòu)建資源配置機(jī)制建設(shè)，強(qiáng)化內(nèi)生創(chuàng)新動(dòng)力；第三，注入ESG治理機(jī)制創(chuàng)新要素。ESG(環(huán)境、社會(huì)、公司治理)理念和投資已經(jīng)漸成可持續(xù)發(fā)展的國(guó)際潮流和趨勢(shì)。ESG機(jī)制包括信息披露、評(píng)估評(píng)級(jí)和投資指引三個(gè)核心要素，ESG治理機(jī)制將成為提升公司現(xiàn)代治理體系的殺手锏。中小企業(yè)應(yīng)未雨綢繆，積極吸納ESG先進(jìn)理念和機(jī)制，特別是包括信息披露等內(nèi)涵的“公司治理”機(jī)制的建立健全，構(gòu)筑企業(yè)合法合規(guī)持續(xù)發(fā)展的信用之基。

（作者簡(jiǎn)介：薛方，北京信用學(xué)會(huì)副秘書長(zhǎng)、首都師范大學(xué)信用立法研究中心研究員；叢海濤，上海商學(xué)院副教授）