當(dāng)下我國財政支農(nóng)的直接補貼策略已經(jīng)改變，未來將會逐步轉(zhuǎn)向財政金融協(xié)同的間接補貼策略，這可以從中央財政對農(nóng)業(yè)保險的支持力度窺見端倪。自2017年1月1日起施行《中央財政農(nóng)業(yè)保險保險費補貼管理辦法》以來，中央財政對農(nóng)業(yè)保險的支持力度不斷加大。2024年5月21日，財政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、金融監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在全國全面實施三大糧食作物完全成本保險和種植收入保險政策的通知》，進一步細化了政策轉(zhuǎn)向。2024年中央一號文件，更是明確指出要加大對農(nóng)村中小金融機構(gòu)的支持力度，優(yōu)化農(nóng)村金融服務(wù)體系，進一步推動金融資源向農(nóng)村傾斜。金融助力、支持農(nóng)業(yè)發(fā)展既是適應(yīng)市場變革的“應(yīng)變之策”，也是增強現(xiàn)代金融業(yè)服務(wù)能力的必然選擇。

　　農(nóng)業(yè)信貸與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資的理論關(guān)系

　　有研究表明，家庭特征、金融支持、信息支持是影響農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資的三大因素。其中，以信貸資金支持為代表的金融支持會對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生顯著的正面影響。在農(nóng)戶家庭收入、耕地面積、農(nóng)產(chǎn)品市場需求等條件不變的前提下，農(nóng)戶會因為獲得農(nóng)業(yè)信貸資金而有較強的意愿開展大規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。比如，家庭農(nóng)場需要大額的資金投入開展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，而通常意義上的家庭農(nóng)場自有資金較為有限，獲取信貸資金對于提升家庭農(nóng)場風(fēng)險承受能力有著顯著的正面影響。因此，金融機構(gòu)對于農(nóng)業(yè)信貸資源的配置策略又會對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)施加可變的影響，此種交互影響更加證實了金融機構(gòu)供給和服務(wù)能力的改善對于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)的重要意義。

　　農(nóng)業(yè)信貸的現(xiàn)狀與特點

　　（一）農(nóng)業(yè)信貸的普惠性和平等性理念。農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)的定位始終圍繞著鄉(xiāng)村振興、普惠金融展開?？梢哉f在商業(yè)銀行開展農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)的初期，對于農(nóng)貸產(chǎn)品盈利能力的訴求被顯著削弱，其更被鼓勵獲取較為微薄的利潤從而幫助農(nóng)戶解決資金匱乏、農(nóng)業(yè)產(chǎn)銷機會不平等等困難。因此，農(nóng)業(yè)信貸更側(cè)重于服務(wù)“金融間接補貼替代財政直接補貼”。無論是小農(nóng)戶、適度規(guī)模經(jīng)營農(nóng)戶還是家庭農(nóng)場，金融機構(gòu)對其從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)沒有職業(yè)分工上的歧視，因此在獲取信貸資金上也相對平等。農(nóng)業(yè)信貸要服務(wù)于城鄉(xiāng)協(xié)同發(fā)展的目標，使各類生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間合理流動，促進城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)融合，提升城鄉(xiāng)公共服務(wù)均衡化水平，推動美麗鄉(xiāng)村建設(shè)。農(nóng)業(yè)信貸的普惠性、平等性根植于城鄉(xiāng)金融資源優(yōu)化配置的初衷，農(nóng)業(yè)信貸借助普惠金融的敘事邏輯賦能城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)集群，最終旨在實現(xiàn)共同富裕的宏偉藍圖。

　?。ǘ┺r(nóng)業(yè)信貸的需求側(cè)發(fā)生深刻改變。傳統(tǒng)農(nóng)戶是農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)最為樸素的受眾對象和客戶群。然而現(xiàn)階段，我國農(nóng)業(yè)信貸市場的需求端涌現(xiàn)了包括新型專業(yè)大戶、新型家庭農(nóng)場、新型農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等一類新型農(nóng)業(yè)主體。這種變化背后的原因在于，自給自足的自耕農(nóng)生產(chǎn)方式已經(jīng)不能適應(yīng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化生產(chǎn)。土地的規(guī)?；图s化利用，使得農(nóng)業(yè)的投入周期和回報被人為拉長。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體由于市場定位鮮明，對農(nóng)業(yè)技術(shù)、生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)流程有著更為精細化的融資需求。以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)為例，其一般采取“公司+農(nóng)戶”的生產(chǎn)經(jīng)營模式，通過訂單農(nóng)業(yè)、合同農(nóng)業(yè)等利益聯(lián)結(jié)方式與農(nóng)戶建立“風(fēng)險共擔(dān)，利益共享”的經(jīng)濟關(guān)系。因此，如果金融機構(gòu)缺乏前期市場調(diào)研，則會導(dǎo)致信貸供給與需求的錯配，進而導(dǎo)致旗下金融產(chǎn)品與市場需求背道而馳。

　?。ㄈ┺r(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)開展初期依賴農(nóng)信擔(dān)保。農(nóng)信擔(dān)保既是一種抵押品替代機制，也是彌補農(nóng)業(yè)信貸市場失靈的重要政策工具。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所原所長張承惠認為，“民營類融資擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險控制能力相對較弱，也不會重點關(guān)注風(fēng)險相對較高的農(nóng)業(yè)信貸領(lǐng)域?！睂r(nóng)信擔(dān)保體系的財政補助，實質(zhì)上是對財政支農(nóng)資金使用方式的調(diào)整和創(chuàng)新，也是財政對市場施加影響的一種體現(xiàn)。然而，對于農(nóng)信擔(dān)保被不能賦予過高期望。從長周期來看，農(nóng)信擔(dān)保公司無法充分覆蓋農(nóng)戶個人信用，銀行業(yè)金融機構(gòu)與融資擔(dān)保公司的銀擔(dān)合作要避免盲目性和隨意性。

　?。ㄋ模┺r(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險具有分散性。除了極端天氣和自然災(zāi)害，供需關(guān)系的周期性波動、農(nóng)戶個人的認知能力和道德水平均會構(gòu)成農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險點。農(nóng)業(yè)信貸領(lǐng)域的風(fēng)險具體可以概括為自然風(fēng)險、商業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和農(nóng)戶道德風(fēng)險。自然風(fēng)險包括各類氣象災(zāi)害、極端天氣導(dǎo)致的農(nóng)作物減產(chǎn)、毀損，農(nóng)戶主觀上即使有歸還貸款意愿，客觀上也失去償債能力。商業(yè)經(jīng)營風(fēng)險是指農(nóng)戶由于對供需關(guān)系、市場演變把握不準，導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品滯銷、價格大幅下滑而賬面虧損巨大。農(nóng)戶道德風(fēng)險包括兩類，一類是農(nóng)戶主觀上沒有歸還意愿的套取銀行、金融機構(gòu)資金的欺騙行為，如果金融機構(gòu)操作不慎又會為各類貸款詐騙、騙取貸款等犯罪提供溫床；另一類是農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)信貸的性質(zhì)認識不清晰，把信貸誤認為補助或扶貧資金的一類行為。

　　現(xiàn)階段金融機構(gòu)開展農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)存在的問題

　?。ㄒ唬┡c城市信用體系相比，農(nóng)村信用體系剛性約束較弱。現(xiàn)代金融服務(wù)通常以信用評估標準為基礎(chǔ)，但由于農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施相對落后，信息化程度不高，農(nóng)村的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一般較為落后，農(nóng)戶的風(fēng)險承受能力較差，同時農(nóng)戶存在抵押品稀缺、分散風(fēng)險機會有限等特點。農(nóng)村的信用體系具有較強的柔性特征，很多地方開展“三信評定”，使更多農(nóng)戶納入現(xiàn)代征信體系之中，也是肯定了柔性道德在農(nóng)戶信用體系中的獨特地位。金融機構(gòu)想要獲取較為可靠的農(nóng)戶經(jīng)營生產(chǎn)和生活等信用信息，除了關(guān)注農(nóng)戶在征信系統(tǒng)上的信息以外，更重要的是通過田野調(diào)查、鄉(xiāng)村走訪的方式。有時借助個人與社會關(guān)系網(wǎng)的力量向農(nóng)戶催收逾期貸款，效果可能好于直接訴訟。村規(guī)民約、社會習(xí)俗、習(xí)慣對農(nóng)戶貸款的約束比預(yù)想的更為有效。因此，為了精準地開展信貸業(yè)務(wù)，在農(nóng)戶信貸檔案的歸集和獲取上，金融機構(gòu)還需要進行漫長的積累和試錯。

　?。ǘ┺r(nóng)信擔(dān)保不能完全覆蓋農(nóng)戶個人信用。農(nóng)戶的個人信用風(fēng)險無法通過農(nóng)信擔(dān)保公司的擔(dān)保行為加以化解。一方面，農(nóng)信擔(dān)保公司出于國有資產(chǎn)保值增值和分散風(fēng)險的考慮，在實際提供擔(dān)保服務(wù)的過程中，往往會需要借款人提供反擔(dān)保。另一方面，部分農(nóng)戶在申請貸款時隱瞞信息，農(nóng)信擔(dān)保公司由于信息不對稱不能嚴格把關(guān)，使得貸款存在風(fēng)險。一些地方嘗試開展“農(nóng)房抵押貸款”也是想在一定程度上彌補農(nóng)戶資信水平較弱，且沒有其他信用憑據(jù)的缺陷。因此，農(nóng)戶信用體系不單單是一個貸前參照體系，更是銀行、擔(dān)保公司等金融機構(gòu)穩(wěn)定開展各項工作的基礎(chǔ)。

　　未來金融機構(gòu)支持農(nóng)業(yè)信貸發(fā)展的主要路徑探討

　　鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略強調(diào)推動人口、土地和資本要素在城鄉(xiāng)之間雙向流動，鼓勵一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)技術(shù)的快速發(fā)展，農(nóng)業(yè)經(jīng)營范圍、農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體朝著多元化的方向發(fā)展，農(nóng)村金融的需求也呈現(xiàn)多元化的特征，從而對涉農(nóng)金融機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新提出更高要求。

　?。ㄒ唬┎粩嗤卣罐r(nóng)業(yè)信貸的數(shù)字化應(yīng)用場景。首先，農(nóng)業(yè)信貸可得性要求農(nóng)戶獲取信貸的場景能夠嵌入農(nóng)戶的生活居住條件，比如農(nóng)戶在田間地頭辦理農(nóng)貸申請，客戶經(jīng)理攜帶設(shè)備上門辦理大額貸款都是較為典型的場景。部分省市的金融機構(gòu)還通過利用農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)、衛(wèi)星遙感、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)對農(nóng)貸應(yīng)用場景進行完善。其次，由于農(nóng)戶的脆弱性、農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的不耐受，農(nóng)業(yè)信貸的數(shù)字化發(fā)展成為大勢所趨。有研究表明，數(shù)字金融在對傳統(tǒng)金融資源進行有效整合的基礎(chǔ)之上，可以提升農(nóng)戶對正規(guī)信貸的可得性，進而促進農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)。

　　基于農(nóng)村客戶貸款具有額小面廣、量大普惠的特點，傳統(tǒng)的信貸模式效率較低、獲客成本高，在機構(gòu)、渠道、數(shù)據(jù)等方面容易形成“割裂”，難以形成合力。依托于大數(shù)據(jù)+人工智能技術(shù)建立信用風(fēng)險授信系統(tǒng)，利用線上觸客和授信，既實現(xiàn)了支持“三農(nóng)”融資貸款需求，也保證了風(fēng)險可防可控。

　?。ǘ┐蛟觳町惢霓r(nóng)戶信息數(shù)據(jù)庫。農(nóng)村金融客戶規(guī)模龐大、服務(wù)區(qū)域較廣、信用意識相對薄弱，同時涉及授信擔(dān)保的抵押物普遍缺乏，傳統(tǒng)的貸前調(diào)查、貸后監(jiān)管方案有限，存在很大的資信風(fēng)險和違約風(fēng)險隱患。構(gòu)建高效的信用信息數(shù)據(jù)庫是商業(yè)銀行運營成本管理中的重要組成部分。比較典型的是浙江農(nóng)信的信貸檔案數(shù)據(jù)庫，因其長期開展“走千訪萬”專項活動而建構(gòu)了較為完備的信用信息數(shù)據(jù)庫，取得了較好的市場反饋。如果數(shù)據(jù)庫的信用信息可對農(nóng)戶道德和誠信品質(zhì)加以有效識別，只要借款人有穩(wěn)定的經(jīng)營性收入，具備按期償還貸款本息的能力，還款意愿良好且無重大不良記錄，金融機構(gòu)就可以根據(jù)數(shù)據(jù)平臺的測算提供相應(yīng)的信貸支持。農(nóng)戶信用信息數(shù)據(jù)庫前期的準備和運營耗費時間較長（一般十年以上），且后期也存在維護成本，但其成功運作后將為金融機構(gòu)穩(wěn)健開展農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)造長期價值。

　?。ㄈ┝⒆愀鞯乇就廉a(chǎn)業(yè)發(fā)展方向配置信貸資源。農(nóng)作物的生長和收成很大程度上依賴于氣候條件，如降水量、光照、積溫等自然因素，無論是國有大行還是各地城商行，均根據(jù)屬地銀行的自然資源稟賦展開農(nóng)貸產(chǎn)品設(shè)計?！翱可匠陨?，靠水吃水”在農(nóng)業(yè)信貸領(lǐng)域仍然具有重要意義。

　?。ㄋ模┙Y(jié)合各地農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點延長金融服務(wù)鏈條。目前全國各地的涉農(nóng)貸款產(chǎn)品主要有三大類：一是依托土地和農(nóng)業(yè)資源，如江西吉安首創(chuàng)的“宅基地使用權(quán)抵押貸”，江西彭澤面向有節(jié)水項目融資需求企業(yè)的“節(jié)水貸”等。二是以地方特色產(chǎn)業(yè)為核心，如茂名的“荔枝貸”、蘭考的“大棚貸”等。三是基于人群作為劃分依據(jù)，如云南永平農(nóng)商銀行為外出務(wù)工人員量身定制的金融產(chǎn)品“務(wù)工安心貸”，許多地方銀行針對農(nóng)村婦女設(shè)立的“巾幗創(chuàng)業(yè)貸”“巾幗信用貸”“巾幗芳華貸”等。事實上，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的金融服務(wù)鏈條并非止步于種植、育苗階段。包括農(nóng)作物田間管理所需的災(zāi)害預(yù)防、農(nóng)作物豐收后農(nóng)產(chǎn)品的加工、運輸、倉儲、市場營銷等諸多環(huán)節(jié)均有配置信貸資源的可能。

　?。ㄗ髡撸盒に亓?nbsp; 作者單位：中國人民銀行清算總中心）

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